Um empréstimo de capital de giro afeta o capital de giro?

O capital de giro representa a quantidade de dinheiro disponível para uma empresa atender às suas necessidades atuais. Outra maneira de expressar o capital de giro é chamá-lo de valor pelo qual o ativo circulante excede o passivo circulante. Os ativos atuais são aqueles que a administração de uma empresa acredita que converterão em dinheiro dentro de um ano. Passivo circulante são dívidas da empresa e outras obrigações que são pagas dentro de um ano. Quando o capital de giro de uma empresa é insuficiente para cumprir suas obrigações, deve obter financiamento.

Necessidades de Capital de Giro

Uma empresa pode determinar suas necessidades de capital de giro observando seu ciclo operacional. Esse é o número de dias necessários para coletar contas a receber e o número médio de dias necessários para entregar os produtos em estoque, do momento da entrada ao estoque até a conversão em dinheiro ou contas a receber. As empresas analisam as contas a pagar calculando o número de dias que levam para pagar as faturas dos fornecedores. Se uma empresa não gera caixa suficiente para pagar contas a pagar quando vencem, deve financiar o montante necessário por meio de empréstimos para capital de giro ou capital adicional de investidores.

Empréstimo bancário

Se uma empresa precisa financiar suas necessidades de capital de giro no próximo ano, ela pode se aproximar de seu banco com uma proposta de empréstimo de um ano. Se a empresa tem um relacionamento existente com seu banco, a proposta pode ser informal - pedindo nada mais do que reunir-se com os banqueiros e fornecer informações financeiras atuais. Se a empresa solicitante não for bem conhecida pelo banco, seu proprietário ou diretor financeiro poderá considerar o fornecimento de um plano de negócios juntamente com as informações financeiras atuais. A proposta deve incluir um resumo de seu ciclo operacional projetado durante o próximo ano.

Crédito rotativo

Quando as projeções financeiras de uma empresa para o próximo ano indicam a necessidade de emprestar dinheiro de tempos em tempos por causa da natureza cíclica de seus negócios, pode querer negociar um crédito rotativo com seu banco. Os créditos rotativos funcionam da mesma forma que os cartões de crédito, e a empresa pode pedir dinheiro emprestado para complementar o capital de giro quando necessário e pagar os adiantamentos quando as cobranças se acumulam em um nível suficiente. Os bancos normalmente cobram taxas sobre créditos rotativos que não estão presentes com linhas de crédito. A principal vantagem de um crédito rotativo do ponto de vista do mutuário é que ele é regido por um contrato com o banco. Linhas de crédito são menos formais.

Factoring

Factoring é um método de financiamento de capital de giro que tem sido usado no comércio há milhares de anos. É comum em algumas indústrias, como os produtos têxteis, que os fabricantes precisam pagar suprimentos e salários para os trabalhadores enquanto fazem os produtos para cumprir os contratos. Em factoring, uma empresa obterá dinheiro para capital de giro vendendo contas a receber a um credor, chamado de fator, por um valor descontado. Normalmente, o fator avança 80% da quantidade de faturas - criando uma reserva de 20% - menos a taxa de desconto, que pode chegar a 3%. Quando o fator coleta os pagamentos da fatura, ele retorna a reserva para a empresa.

Garantias de capital de giro dos exportadores

O Banco de Exportação e Importação dos Estados Unidos é uma agência federal que promove a exportação, permitindo que empresas norte-americanas concorram efetivamente com fornecedores estrangeiros. Um de seus programas, que foi projetado especificamente para empresas menores, é o programa Garantia de Capital de Giro. Os credores, geralmente bancos comerciais, que participam desse programa recebem garantias de seus empréstimos aos exportadores, na proporção de 90% do principal. O programa permite que empresas menores se expandam para mercados internacionais sem invadir os limites de crédito existentes em seus bancos. O produto do empréstimo deve ser usado para atender pedidos de clientes estrangeiros.