GAAP: Como classificar os bônus

Sob os princípios contábeis geralmente aceitos, ou GAAP, as empresas devem relatar seus ativos, passivos e patrimônio líquido em um balanço que esteja de acordo com certos padrões contábeis. De acordo com esses padrões, uma empresa reporta garantias simples de vanilla como instrumentos de patrimônio. No entanto, certas circunstâncias exigem que alguns mandados sejam classificados como passivos. O Financial Accounting Standards Board, ou FASB, é responsável por organizar e publicar o GAAP.

Warrants como Equity

Os warrants dão ao titular o direito de comprar um determinado número de ações da empresa emitente por um preço fixo - o preço de exercício - na data de vencimento do warrant ou antes. Um mandado é semelhante a uma opção de compra, exceto que uma opção exercida é convertida em ações entregues pelo vendedor da opção, em vez de ações do emissor, e as opções de compra normalmente têm períodos de vencimento mais curtos. Como o detentor de um warrant pode receber ações do emissor, o emissor geralmente classifica os bônus como instrumentos de patrimônio e carrega seu valor na conta de capital integralizado do bônus de subscrição na seção de patrimônio líquido do balanço patrimonial. Empresas grandes e pequenas podem usar warrants para levantar capital.

Mandados Adicionais

De acordo com a Codificação 480 das Normas de Contabilidade do FASB, as empresas devem classificar os warrants com puttable como passivos e não como patrimônio líquido. Uma opção de venda é uma opção que permite ao comprador de venda forçar o vendedor de ações a recomprar ou resgatar a opção por um determinado preço. Normalmente, este preço está abaixo do preço de exercício do warrant, fornecendo assim alguma proteção para garantir os compradores, mesmo que o mandado não ultrapasse o preço de exercício. Por exemplo, suponha que os warrants com puttable da empresa X têm um preço de exercício de $ 15, o que significa que eles são lucrativos para garantir os detentores quando o preço das ações subjacentes subir acima de $ 15 por ação. No entanto, se o preço de venda for US $ 13, os compradores podem resgatar cada garantia por US $ 13 em dinheiro do emissor.

Ações com Puttable

Se o detentor puder resgatar um mandado de ações puttable, esse é outro motivo para classificá-lo como um passivo, de acordo com o ASC 480. O mandado em si não contém uma opção de venda, mas as ações subjacentes o fazem. As ações subjacentes podem ser ações ordinárias ou preferenciais. Quando o preço da ação sobe acima do preço de exercício do warrant, o detentor do warrant pode resgatar o warrant de acções puttable e, em seguida, forçar imediatamente o emitente a recomprar as acções por um preço fixo. Esse acordo é vantajoso para um detentor de bônus quando o preço de venda é maior do que o preço de mercado atual das ações. Uma característica comum de warrants com puttable e ações puttable é que o emissor pode ter que pagar em dinheiro ao proprietário.

Warrants de Ações Variáveis

Um tipo de warrant pode ser resgatado por um valor fixo de ações e não por um número fixo de ações. Como esse recurso elimina o risco de mercado do titular, o ASC 480 exige que o emissor trate esses bônus como um passivo. Por exemplo, suponha que um investidor mantenha warrants conversíveis em $ 100.000 em ações ordinárias do emissor. Após a liquidação, o investidor receberá o número de ações a preços de mercado atuais que têm um valor de US $ 100.000.