Como as alíquotas mais altas influenciam as decisões de negócios?

Os governos definem a política tributária para atingir uma miríade de metas, desde aumentar a receita até direcionar decisões de negócios. Para os líderes empresariais, os impostos representam mais um custo envolvido na geração de receita. As legislaturas que buscam desencorajar uma determinada atividade podem cobrar impostos adicionais para torná-la menos atraente para as empresas; Por outro lado, para ajudar as empresas a entrar em um campo em desenvolvimento, como a energia renovável, por exemplo, o governo pode oferecer incentivos fiscais e créditos para subsidiar despesas privadas.

Mais em taxas

Os planejadores de impostos calculam os custos adicionais ou a economia na taxa marginal do negócio, a taxa na qual cada novo dólar seria tributado. Por exemplo, uma empresa que esteja na faixa de 40% do imposto gastaria 40 centavos de cada dólar adicional em impostos. O outro tipo de planejadores de taxa de imposto costuma discutir é a alíquota efetiva, que é a porcentagem do lucro tributável gasto com impostos. Por exemplo, uma empresa com US $ 1 milhão em lucro líquido antes de impostos e uma despesa de imposto de US $ 250.000 tem uma taxa de imposto efetiva de 25%, independentemente da taxa marginal.

Alocação de capital

Empresas com fins lucrativos existem para gerar retornos sobre seu dinheiro. Quando uma empresa não tem capital suficiente para enfrentar dois empreendimentos lucrativos ao mesmo tempo e precisa decidir qual prosseguir, os gerentes examinam os retornos comparativos oferecidos por cada empreendimento. Comparar os retornos exige o cálculo do fluxo de caixa após impostos, que depende do tratamento tributário de cada atividade. Se as taxas de imposto aumentarem de forma generalizada, reduzirá o retorno oferecido por qualquer atividade sujeita ao imposto. Para atividades taxadas da mesma forma, não haverá um aumento que proporcione o melhor retorno. No entanto, uma atividade que oferece deduções fiscais ou créditos pode provar o investimento mais atraente após o ajuste para maiores taxas de imposto.

Decisões Geográficas

Taxas de impostos mais altas também podem afetar as pequenas empresas que abrem ou incorporam. Por exemplo, alguém que decide onde localizar sua empresa pode tentar encontrar um local com o aluguel mais baixo, mas quando há uma disparidade entre as alíquotas locais aplicáveis ​​aos locais potenciais, os impostos adicionais atribuíveis à alíquota mais alta devem ser considerados o aluguel. Para a maioria das pequenas empresas, os impostos locais são custos inevitáveis ​​de se trabalhar onde o proprietário vive; no entanto, quando o proprietário pode escolher entre jurisdições fiscais, como perto da fronteira ou em expansão, taxas de imposto mais altas podem afetar a decisão final.

Descontinuar operações

Os impostos são normalmente cobrados como uma porcentagem do lucro líquido de uma empresa, de acordo com o princípio geral de que os governos devem cobrar impostos quando o contribuinte tem a capacidade de pagar. Alguns impostos, como impostos sobre a propriedade, são cobrados sobre o valor de um ativo sem considerar a capacidade de pagamento. Para as empresas que operam com margens reduzidas, taxas de imposto de renda mais altas apenas tornarão essas margens mais reduzidas; no entanto, aumentos nos impostos baseados em valor poderiam potencialmente tornar um negócio lucrativo insustentável. Por exemplo, um aumento nas taxas de imposto sobre a propriedade poderia fazer com que uma fazenda passasse de pouco lucrativa a sangrar dinheiro.

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