Durante uma recessão, uma empresa deve pedir emprestado uma taxa de juros de longo prazo?

Emprestar dinheiro a longo prazo enquanto as taxas de juros estão baixas durante uma recessão é uma boa maneira de obter capital para a expansão de sua empresa quando a economia começa a se recuperar. Na verdade, essa é exatamente a estratégia empregada por muitas grandes corporações ao emitir títulos corporativos. Sua pequena empresa pode não ser capaz de acessar os mercados de dívida pública, mas baixas taxas de juros levam os investidores privados a colocações privadas de dívida, que você pode acessar.

Desvantagens do empréstimo durante uma recessão

Embora os benefícios de emprestar dinheiro a juros baixos sejam fáceis de entender, há desvantagens. Se o seu negócio está lento durante uma recessão, suas receitas podem não cobrir os pagamentos de juros da sua nova dívida. Depois que as taxas de juros subirem novamente, você poderá estocar o dinheiro emprestado em títulos com juros iguais ou mais altos até precisar do dinheiro, mas um período prolongado de taxas baixas, como as que seguem a crise de crédito de 2008, pode forçá-lo para mergulhar em seus fundos emprestados para pagar seus pagamentos de juros.

Entendendo a política monetária do Fed

O gerenciamento bem-sucedido de seus custos de empréstimos exige o entendimento de quando e por que as taxas de juros flutuam para cima e para baixo. O Federal Reserve aumenta as taxas de juros quando a economia superaquece e muito dinheiro no sistema ameaça provocar inflação. A elevação das taxas de juros reduz o endividamento dos consumidores e das empresas, tornando-a muito cara e tem o resultado de desacelerar ou reverter a oferta monetária da nação. Isso eventualmente traz uma recessão. Quando a economia desacelera o suficiente, o Fed reduz as taxas de juros para encorajar empréstimos de consumidores e empresas, porque ajuda a economia a se recuperar.

Bloqueio em dinheiro de baixo custo a longo prazo

O melhor momento para tomar emprestado dinheiro a longo prazo é quando o Fed pára de baixar agressivamente as taxas; no entanto, isso não é fácil, pois pode levar muitos meses para atrair um credor privado, e os bancos nem sempre estão dispostos a se comprometer com empréstimos de longo prazo a taxas baixas quando esperam que as taxas subam em um futuro próximo. Trabalhar com uma corretora local ou regional, um advogado que cuida de colocações privadas ou um consultor de financiamento para preparar e comercializar uma colocação privada de dívida enquanto as taxas de juros ainda estão em declínio pode ajudá-lo a controlar quando você bloqueia as taxas de longo prazo.

Investir dinheiro emprestado

Se você não precisa do dinheiro imediatamente, mantê-lo em investimentos de renda fixa que pagam a taxa mais alta que você pode encontrar ajudará a custear o custo dos juros. Na verdade, se as taxas de juros aumentarem substancialmente, você poderá obter um lucro saudável ao investir seu dinheiro emprestado a taxas mais altas do que o que está pagando. Até que as taxas subam, manter seu dinheiro investido em vencimentos em pé de curto prazo de títulos com vencimento de juros ou em uma conta de alto rendimento do mercado monetário evita o bloqueio de taxas baixas em seu investimento, como fez com seu empréstimo.