Um exemplo de contabilidade de pote de biscoito

Os investidores confiam na precisão e honestidade das demonstrações financeiras preparadas pelas empresas para ajudá-las a fazer escolhas de investimento. Infelizmente, os funcionários da empresa nem sempre cumprem as regras. A contabilidade do jarro de biscoitos é uma prática contábil enganosa que os executivos corporativos às vezes empregam para dar a impressão de que atingiram metas de desempenho quando, na verdade, ficaram aquém das expectativas.

O Cookie Jar

"Cookie jar" é uma gíria para uma reserva de dinheiro que não é divulgada nas demonstrações financeiras da empresa, ou que está listada como fundos destinados a um passivo que não existe atualmente. A contabilidade do pote de biscoitos é usada para criar tais reservas de caixa em bons anos, de modo que o dinheiro pode ser usado para compensar os maus rendimentos em anos ruins. O efeito é dar a impressão de que a empresa está consistentemente atingindo as metas de lucro e atendendo às expectativas dos investidores.

Como funcionam os potes de biscoito

Uma forma comum de contabilidade é “reconhecer” ou declarar um passivo quando a empresa, de fato, não incorreu em um passivo. Por exemplo, os executivos da empresa podem dizer que planejam reorganizar ou reestruturar a empresa. O custo estimado da reestruturação é então listado como um passivo, e o dinheiro é deduzido dos ganhos declarados. Suponha que a empresa X fature US $ 1, 5 milhão. Executivos dizem que vão reestruturar a empresa a um custo de US $ 500.000. Esse valor é listado como um passivo, reduzindo os ganhos para US $ 1 milhão. O próximo ano não é bom e os lucros caem para US $ 600.000. Os executivos anunciam que cancelaram a reestruturação, eliminando a suposta responsabilidade. Os US $ 500.000 são então listados como receita, elevando o lucro líquido da empresa para US $ 1, 1 milhão.

O caso Dell

Em 2010, a Dell Computers acertou as alegações de contabilidade com a Securities and Exchange Commission por US $ 100 milhões. Segundo a SEC, a Dell fez um acordo com a Intel Corporation no qual a Dell usou microchips da Intel exclusivamente em troca de pagamentos pela Intel. Os executivos da Dell não divulgaram os pagamentos aos investidores. A SEC descobriu que a Dell não conseguiu atingir as metas de lucro trimestralmente de 2002 a 2005, e usou os pagamentos de exclusividade não divulgados para compensar as deficiências.

Implicações

Embora os executivos do caso Dell não tenham admitido irregularidades, este exemplo ressalta o fato de que a contabilidade jar cookie é uma má prática contábil e muitas vezes ilegal. Como a contabilidade do jarro representa o desempenho de uma empresa, a SEC leva isso muito a sério. Como investidor, você também deve se preocupar. Informações incorretas sobre os lucros de uma empresa podem levá-lo a investir dinheiro e, em seguida, descobrir que o estoque da empresa apresenta um desempenho ruim. Para evitar erros dispendiosos, examine atentamente as demonstrações financeiras da empresa. Preste especial atenção aos itens listados como encargos especiais ou reduções. Existem razões legítimas para essas entradas nas demonstrações financeiras, mas você deve ter certeza de que as entende antes de investir.