Acordo de Compensação Patrimonial

Quando o Facebook abriu seu capital em 2012, mais de mil funcionários da empresa se tornaram milionários instantâneos. Isso porque eles aceitaram parte de sua remuneração na forma de patrimônio em vez de dinheiro quando a empresa estava apenas começando. Pagar com patrimônio líquido ajuda a minimizar seu desembolso de caixa nos primeiros anos, quando você não tem muito dinheiro, e oferece o potencial para o beneficiário atingir um grande sucesso se a empresa for bem-sucedida e finalmente se tornar pública. Um contrato de compensação de ações deve ter um documento escrito que explique em detalhes como o programa funciona.

Combinando Caixa e Patrimônio

A maioria das empresas que se oferece para pagar um consultor ou empregado com patrimônio geralmente paga uma combinação de caixa e capital próprio. Oferecer um acordo com 100% de capital não é muito comum, porque o risco para o provedor de não receber nenhuma compensação é grande demais. Explique como você chegou ao valor do patrimônio hoje e sua avaliação do risco potencial e recompensa de aceitar a propriedade em vez de dinheiro. Esteja preparado para fornecer informações financeiras sobre a empresa para que o destinatário possa realizar a devida diligência e fazer sua própria avaliação de risco.

Estimando o montante do patrimônio para oferecer

Uma forma de estimar o valor do patrimônio para oferecer um empregado é primeiro estimar o valor do valor que o empregado criará para a empresa e calcular o "delta". Por exemplo, se um funcionário aumentar o valor da empresa em 15%, o delta será 115% menos 100% dividido por 115%, ou cerca de 13%. Se você está pagando ao funcionário US $ 100.000 por ano, calcule a despesa com funcionários como 150% do salário para incluir despesas gerais e margem, ou US $ 150.000. Se a empresa vale US $ 4 milhões, US $ 150.000 é 3, 75%. A diferença entre 13% e 3, 75% é uma oferta de capital de 9, 25%.

Estabelecendo Expectativas de Desempenho

Um contrato de compensação de capital deve definir claramente o trabalho que se espera que o destinatário realize e as metas ou padrões de desempenho que devem ser alcançados para o patrimônio a ser concedido. O cronograma dos pagamentos de capital deve estar vinculado a essas metas e padrões de desempenho, e o acordo deve especificar quando os pagamentos de capital serão feitos. O acordo também deve indicar claramente quais são as conseqüências para atender parcialmente ou não atingir as metas e os padrões de desempenho. Cada um dos objetivos ou padrões de desempenho deve ser específico, mensurável, atingível, realista e oportuno.

Documentando Equity Mechanics

A equidade pode assumir muitas formas, como opções de ações, concessões ou warrants. O acordo deve descrever o tipo de patrimônio fornecido e o método para avaliar o patrimônio. Para concessões de ações, o contrato deve identificar a classe de ações e direitos de voto, definir se alguma das subvenções se aplica ao longo do tempo e descrever quaisquer medidas adicionais de desempenho que afetem o direito de aquisição. Para opções de ações, o contrato deve indicar o preço de exercício, período de espera e regras de exercício. Você também deve incluir regras que regem a possibilidade de transferência do estoque e informações sobre a retenção fiscal obrigatória.