Explicar Derivativos no Mercado de Ações

Derivativos são uma forma de investimento que depende de mudanças em um determinado instrumento financeiro. Eles são tipicamente caracterizados por obrigações contratuais entre duas partes com idéias opostas de condições de mercado. Além disso, a maioria dos derivativos é altamente alavancada, o que significa que a relação risco-recompensa é alta. Existem muitos tipos de derivativos disponíveis para os participantes do mercado.

Opções de ações

As opções de ações estão entre os derivativos mais populares, porém arriscados, disponíveis para investidores e traders. Uma opção de compra de ações é um contrato para comprar ou vender uma ação específica a um preço definido a qualquer momento antes da expiração do contrato. Uma opção de "call" oferece ao comprador da opção o direito de comprar ações ao preço especificado, enquanto uma opção "put" oferece o direito de vender ações a um preço pré-determinado. Nos Estados Unidos, um contrato único controla 100 ações de ações "subjacentes". Por exemplo, se uma ação com ticker ABC for negociada a US $ 100 por ação, uma opção de compra pode fornecer ao comprador o direito de comprar ações da ABC a US $ 110 por ação a qualquer momento entre a compra do contrato e sua data de expiração. O contrato pode expirar dentro de um mês ou anos a partir de agora. O contrato tem pouco valor para o detentor da opção, a menos que a ABC aumente de preço. Mas se a ABC eventualmente negociar US $ 120 por ação, o detentor da chamada poderá comprar ações com desconto para a taxa de mercado. Alternativamente, o titular da opção pode simplesmente vender o contrato no mercado aberto para obter lucro, pois o contrato é agora mais valioso.

Futuros

Os futuros são derivativos especulativos, nos quais a entidade subjacente é um índice do mercado de ações, uma commodity como carne de vaca ou milho ou outros veículos econômicos. As duas partes em um contrato de futuros estão simplesmente especulando sobre o valor futuro da entidade subjacente e fazendo uma espécie de aposta com base nessa opinião. Os futuros são derivados "liquidados em dinheiro" negociados no mercado aberto. Embora as opções de ações liquidem em ações reais caso o detentor da opção opte por executar o contrato, os futuros não fornecem um item ou entidade contratual como parte dos termos do derivativo. Em vez disso, se o titular de um contrato futuro optar por executar seus termos, ela simplesmente recebe dinheiro se sua especulação estiver correta. Na maioria das vezes, os negociadores de futuros simplesmente vendem o contrato por um lucro ou perda causado por mudanças no valor do subjacente.

Para a frente

Um contrato a termo é elaborado entre duas partes que concordam em transferir dinheiro entre si com base no resultado das condições de mercado. Cada parte tem uma opinião oposta sobre como a entidade subjacente provavelmente mudará de valor. A entidade subjacente pode ser qualquer coisa, pois o contrato é totalmente personalizável. Por exemplo, as duas partes podem estruturar o contrato futuro em torno da previsão de uma mudança de preço em um único estoque ou em um índice inteiro do mercado de ações. Quando a ação se move, um dos membros do contrato estava correto em sua previsão, enquanto o outro estava errado. Assim, o perdedor paga ao vencedor o dinheiro especificado pelo contrato. Mas esses contratos podem ser muito mais complexos do que isso, pois não há limite para a criatividade que os participantes do contrato podem usar na elaboração do acordo. Os futuros são uma forma de um forward, mas são padronizados para facilitar a negociação pelas massas. Non-futures forwards não são negociados em nenhuma bolsa.