O que acontece com a renda discricionária quando as taxas de juros aumentam?

Renda discricionária é o que as pessoas deixam depois de pagar por necessidades como comida, abrigo e roupas. Quando os consumidores têm uma grande quantidade de renda discricionária, eles compram de empresas que vendem itens não essenciais, como eletrônicos, férias e entretenimento. À medida que as taxas de juros aumentam, os empréstimos para habitação e outros tipos de empréstimos consomem mais a renda das pessoas, deixando menos para os gastos discricionários. No entanto, um interesse maior nem sempre significa o fim da compra do consumidor.

Aumento de juros e renda presente

Os consumidores podem absorver alguns aumentos das taxas de juros. As empresas que têm que pagar juros mais altos por seus empréstimos tendem a repassar a despesa adicional cobrando mais por produtos e serviços. Os consumidores, por sua vez, muitas vezes podem pagar um pouco mais por suas compras, cortando alguns itens essenciais. Esse tipo de trade tende a funcionar melhor quando as taxas de juros aumentam gradualmente. Nesse cenário, a renda discricionária pode permanecer estável ou cair apenas uma pequena quantia. No entanto, se as taxas aumentarem de forma drástica e constante, a receita discricionária começará a cair.

Alta taxa de juros e renda futura

Quando as pessoas tomam dinheiro emprestado, elas estão gastando sua renda futura. Eles estão mais dispostos a fazer isso quando esperam ganhar mais dinheiro e poder pagar suas dívidas. Quando as taxas de juros estabelecem uma tendência ascendente, os consumidores tendem a relutar em tomar empréstimos, especialmente usando cartões de crédito cujas taxas podem se ajustar à medida que os juros aumentam. Desta forma, o aumento das taxas de juros pode ter um efeito negativo sobre as compras com cartão de crédito, o que pode ser visto como renda discricionária futura.

Rendimento Demanda e Discricionário

A alta demanda por bens e serviços pode levar algumas empresas a uma falsa sensação de segurança durante os períodos de aumento das taxas de juros. Os consumidores podem continuar expressando a demanda por bens e serviços não essenciais, mas podem perder a capacidade de pagar por eles. Se uma empresa mede a demanda pelo sentimento por meio de pesquisas, pode não perceber que a renda discricionária está diminuindo. É vital observar os números reais de vendas para apoiar qualquer evidência que uma empresa possa reunir sobre a demanda. As vendas refletem a receita discricionária real.

Crescente Interesse e Baixo Desemprego

Se as taxas de desemprego forem baixas, isso significa que a maioria das pessoas tem empregos. Nesse caso, os empregadores têm que competir uns com os outros para atrair novos talentos, e isso pode significar oferecer salários mais altos. Isso significa que a renda discricionária aumentará, mesmo que as taxas de juros estejam subindo, desde que os aumentos salariais acompanhem o aumento das taxas de juros. No entanto, quando o desemprego está alto, os empregadores não precisam competir tanto para encontrar trabalhadores, de modo que não oferecem tantos aumentos salariais. Se as taxas de juros estão subindo durante o alto desemprego, a renda discricionária pode despencar. As pessoas terão salários mais baixos e juros mais altos para pagar em seus empréstimos e cartões de crédito, o que significa que eles terão menos renda discricionária.