Fatores que afetam o risco da taxa de juros de uma empresa

Todas as empresas que emprestam ou tomam dinheiro emprestado estão sujeitas a risco de taxa de juros ou TIR. Uma empresa enfrenta risco de taxa de juros quando as taxas de juros mudam, afetando o resultado final da empresa. Cada empréstimo ou empréstimo de uma empresa envolvido tem seu próprio risco de taxa de juros, mas o risco geral para a empresa de alterar as taxas de juros pode ser afetado por muitas variáveis ​​que devem ser analisadas e minimizadas.

Comprimento dos Termos do Empréstimo

Um dos maiores determinantes do risco de taxa de juros ao qual uma empresa está exposta são seus termos de empréstimo, seus empréstimos e os empréstimos que emite. Mesmo a maioria das pequenas empresas pode enfrentar esse problema se oferecer condições aos seus clientes. Por exemplo, se a empresa cobra uma taxa de juros fixa sobre suas contas a receber e as taxas de juros de curto prazo aumentam, ela pode achar sua linha de fundo caindo se tiver que refinanciar sua dívida de demanda bancária sem qualquer aumento correspondente no que cobra dos clientes. Se as taxas de juros sobre recebíveis comerciais forem mantidas em sincronia com as taxas de juros dos empréstimos de uma empresa, o risco geral de taxa de juros para o negócio será reduzido.

Risco de crédito

O risco de crédito de uma empresa é, em parte, determinado por sua relação dívida / patrimônio líquido. Como as taxas de juros sobem, o patrimônio cai porque a empresa está pagando mais juros. Isso aumenta o risco de crédito geral da empresa, que, por sua vez, faz com que os credores aumentem as taxas de juros de novos empréstimos. Quanto maior a exposição da dívida a uma empresa, maior é o risco da taxa de juros global.

Clima Econômico Geral

Os mercados econômicos mais amplos podem ter um impacto no risco da taxa de juros de uma empresa. Em tempos de declínio econômico ou recessão, uma empresa pode encontrar refinanciamento e novos empréstimos mais difíceis e taxas de juros mais altas. Este é frequentemente um momento em que as receitas diminuem, uma vez que menos clientes financiam compras. A incerteza do fluxo de caixa de entrada, juntamente com o aumento do fluxo de caixa de saída dos pagamentos de juros, aumenta a exposição da empresa ao risco da taxa de juros.

Taxa de câmbio estrangeiro

A força do dólar americano em relação a outras moedas estrangeiras, como a libra ou o iene, pode afetar o risco da taxa de juros de uma empresa se estiver pagando juros sobre a dívida externa. Por exemplo, se um pequeno fabricante de roupas está tomando as condições de crédito de seu fornecedor chinês em yuan, essa dívida se torna mais cara se o dólar americano enfraquecer. As receitas da empresa ainda estão chegando em dólares americanos, mas sua dívida é agora um obstáculo maior no resultado final.