Modelagem Financeira Usando Excel & VBA

Excel, VBA, habilidades matemáticas básicas e conhecimento de finanças de base fornecem uma boa base para o uso de modelos financeiros. Adequado para projeções financeiras de todos os tipos, os modelos identificam e exibem relações entre duas ou mais variáveis ​​usando termos matemáticos e cenários hipotéticos, fornecendo, em última análise, uma riqueza de informações para a tomada de boas decisões financeiras. Comece com funções e fórmulas do Excel e, em seguida, expanda a funcionalidade de modelos com macros do Visual Basic for Applications para perguntar, responder e resolver suas questões financeiras e problemas.

Fatos

O modelo determinístico é a estrutura mais comum para modelos financeiros pessoais e comerciais. Modelos determinísticos geralmente baseiam projeções em dados históricos e buscam estabelecer uma relação entre dados históricos e variáveis ​​dependentes chave. Embora na superfície você possa ver pouca ou nenhuma diferença entre um modelo financeiro determinístico e uma planilha comum do Excel, as funções e fórmulas que trabalham nos bastidores - muitas das quais estão disponíveis no suplemento Data Analysis Toolpak - são muitas vezes mais complexo. A presença de macros VBA que auxiliam na realização de cálculos complexos e na automação de modelos financeiros diferenciam modelos de planilhas comuns ainda mais.

Organização

Estrutura e organização são chaves para um bom modelo financeiro. Embora os cálculos subjacentes possam ser complexos, uma interface simples e bem organizada tornará seu modelo mais fácil de ler e entender. Comece incluindo uma descrição detalhada dos objetivos / objetivos dos modelos e uma declaração sobre como você planeja atingir esses objetivos. Use uma única planilha para modelos simples e curtos, mas considere a possibilidade de dividir modelos com grandes quantidades de dados em várias planilhas. Agrupe dados de entrada e saída para facilitar a leitura e use códigos de cores, títulos descritivos, nomes de colunas e linhas para identificar os componentes do modelo.

Componentes de Codificação

As funções do Excel e o código VBA usam variáveis ​​independentes dinâmicas e variáveis ​​estáticas intermediárias e imediatas dependentes nos cálculos para criar o que pode se tornar um cenário “what-if” complexo. Variáveis ​​independentes, incluindo entrada do usuário e parâmetros opcionais, fornecem as informações que um modelo precisa para realizar cálculos. Variáveis ​​dependentes intermediárias são um resultado provisório em um cálculo de várias etapas, enquanto sua contraparte imediata é o resultado final visível dos cálculos de modelagem. Para um modelo financeiro simples que calcula a renda depois dos impostos, a renda bruta é uma variável independente dinâmica, suporte de imposto e taxa de imposto são variáveis ​​estáticas, variáveis ​​dependentes, imposto de renda devido é uma variável dependente intermediária e o resultado, sua renda após impostos é a variável dependente imediata.

Considerações

Desenvolver boas habilidades de modelagem financeira requer conhecimento, tempo e prática. À medida que você percorre a curva de aprendizado, deixe que seu nível de habilidade, a complexidade de um cálculo e a frequência de uso determinem se uma função do Excel ou uma macro do VBA é a opção mais apropriada. Em geral, as funções incorporadas são apropriadas para cálculos "únicos" ou curtos, enquanto as macros VBA podem ser úteis para cálculos que você precisa executar com frequência ou para cálculos complicados mais longos. As funções incorporadas, disponíveis no Excel ou no suplemento Data Analysis Toolpak, são uma boa opção se você é novo na modelagem financeira. O treinamento gratuito sobre tópicos gerais do Excel e as especificidades da modelagem financeira podem ajudá-lo a chegar mais rápido e está disponível na Microsoft, bem como em sites independentes, como o Financial Modeling Guide, Chandoo e o Family Computer Club.