Quatro tipos básicos de índices financeiros usados ​​para medir o desempenho de uma empresa

Índices financeiros expressam relacionamentos entre itens das demonstrações contábeis. Embora forneçam dados históricos, o gerenciamento pode usar índices para identificar os pontos fortes e fracos internos e estimar o desempenho financeiro futuro. Os investidores podem usar índices para comparar empresas do mesmo setor. Os índices geralmente não são significativos como números independentes, mas são significativos quando comparados aos dados históricos e às médias do setor.

Liquidez

O índice de liquidez mais comum é o índice atual, que é a relação entre o ativo circulante e o passivo circulante. Esse índice indica a capacidade de uma empresa de pagar suas faturas de curto prazo. Uma proporção de mais de um é geralmente um mínimo porque qualquer coisa menor que um significa que a empresa tem mais responsabilidades do que ativos. Um índice elevado indica mais um colchão de segurança, o que aumenta a flexibilidade, porque alguns itens de estoque e saldos a receber podem não ser facilmente convertíveis em dinheiro. As empresas podem melhorar o índice atual, reduzindo as dívidas, convertendo as dívidas de curto prazo em dívidas de longo prazo, recolhendo seus recebíveis mais rapidamente e comprando estoques apenas quando necessário.

Solvência

Os índices de solvência indicam estabilidade financeira porque medem a dívida de uma empresa em relação a seus ativos e patrimônio líquido. Uma empresa com muita dívida pode não ter flexibilidade para administrar seu fluxo de caixa se as taxas de juros aumentarem ou se as condições do negócio se deteriorarem. Os índices de solvência comuns são dívida a ativo e dívida a capital. O rácio dívida / activo é o rácio da dívida total em relação ao total de activos. O índice de dívida sobre patrimônio líquido é o índice do total da dívida em relação ao patrimônio líquido, que é a diferença entre o total de ativos e o total do passivo.

Rentabilidade

Os índices de lucratividade indicam a capacidade da administração de converter os dólares de vendas em lucros e fluxo de caixa. Os índices comuns são margem bruta, margem operacional e margem de lucro líquido. A margem bruta é a razão entre o lucro bruto e as vendas. O lucro bruto é igual às vendas menos o custo das mercadorias vendidas. A margem operacional é a razão entre o lucro operacional e as vendas e a margem de lucro líquido é a razão entre o lucro líquido e as vendas. O lucro operacional é igual ao lucro bruto menos as despesas operacionais, enquanto o lucro líquido é igual ao lucro operacional menos juros e impostos. O índice de retorno sobre o ativo, que é a razão entre o lucro líquido e o total de ativos, mede a eficácia de uma empresa na implantação de seus ativos para gerar lucros. O índice de retorno sobre investimento, que é a razão entre o lucro líquido e o patrimônio líquido, indica a capacidade de uma empresa gerar retorno para seus proprietários.

Eficiência

Dois índices comuns de eficiência são o giro dos estoques e o giro dos recebíveis. O giro de estoque é a razão entre o custo das mercadorias vendidas e o estoque. Uma alta taxa de rotatividade de estoque significa que a empresa é bem-sucedida em converter seu estoque em vendas. O índice de rotatividade de recebíveis é a relação entre vendas a crédito e contas a receber, que rastreia as vendas a crédito pendentes. Uma alta rotatividade de contas a receber significa que a empresa é bem-sucedida na coleta de seus saldos de crédito pendentes.