O que é uma segurança equivalente a dinheiro?

O investimento bem sucedido requer o uso de uma variedade de instrumentos financeiros, incluindo propriedades de longo e curto prazo, bem como investimentos com uma ampla gama de riscos associados à carteira financeira. Os títulos equivalentes a caixa, além do caixa, são mantidos pelas empresas como parte do valor da empresa. Investidores individuais também podem comprar títulos equivalentes a dinheiro, incluindo contas de depósito e títulos de curto prazo que pagam juros. Esses investimentos são vistos como mais seguros em comparação com ofertas de longo prazo mais arriscadas porque os títulos podem ser rapidamente vendidos para garantir caixa.

Instrumentos de Investimento

Os investimentos apresentam vários produtos, incluindo títulos privados, títulos preferenciais, empréstimos a prazo, contratos futuros, obrigações do tesouro federal, obrigações hipotecárias, ações e títulos e também dinheiro e equivalentes a caixa. Os investidores financeiros procuram instrumentos com propriedades líquidas, semi-líquidas ou não líquidas. Normalmente, os pacotes de investimento apresentam um mix dessas propriedades para investimento. As contas do mercado monetário, as obrigações do governo federal de EE da série e os certificados de depósito bancário qualificam-se sob a descrição de títulos equivalentes a dinheiro.

Vantagens

Corporações e organizações sem fins lucrativos limitam os investimentos em várias propriedades financeiras. A teoria por trás dos limites é proteger a fundação ou a empresa de uma falha em qualquer segmento do mercado de investimento. Os títulos equivalentes a caixa são normalmente favorecidos por grupos públicos e sem fins lucrativos devido à sua conversibilidade em dinheiro e à garantia envolvida no investimento, mas as propriedades financeiras com menos risco também normalmente pagam menos juros sobre o investimento inicial. Os títulos do governo têm o apoio do governo federal e as contas bancárias - com exceção das contas do mercado monetário - são seguradas pelo governo federal sob proteção da Federal Deposit Insurance Corporation. Este apoio adiciona segurança aos investimentos.

Maturidade

As aplicações financeiras classificadas como títulos equivalentes de caixa incluem propriedades com prazos de vencimento curtos, às vezes com apenas algumas semanas ou um mês. Essas propriedades financeiras geralmente pagam juros menores devido ao curto prazo do contrato de garantia. Normalmente, quanto mais tempo o instrumento financeiro é detido, maiores são os juros pagos no vencimento. O dinheiro retirado do valor equivalente em dinheiro antes do vencimento exige o pagamento de uma penalidade significativa. Embora atraentes devido à segurança, os títulos equivalentes a caixa não conseguem aumentar rapidamente a carteira de investimentos com prêmios ou juros significativos.

Remoção de dinheiro limitada

Algumas categorias de títulos equivalentes a caixa, notadamente títulos de capitalização ou títulos federais da série EE, fornecem uma garantia de juros a cada ano, mas carregam condições estritas no período de investimento. Enquanto o vínculo, em teoria, vale o valor nominal, para ganhar o vencimento total e o juro total, o portador deve manter o vínculo por um determinado número de anos. Títulos federais não valem o valor de face durante o ano da compra. O valor aumenta a cada ano o título é mantido até o vencimento total no prazo do título. Os termos originais variam de 11 a 20 anos para as obrigações de poupança da Paper Series EE.