Teoria Emocional no Mercado de Ações

A teoria da Emoção Humana (HUEMO) no mercado de ações diz respeito à análise de fatores psicológicos que afetam os preços das ações e provocam mudanças em mercados acionários inteiros. A teoria emocional opõe-se às técnicas tradicionais de análise de estoque, que se baseiam em avaliações técnicas e fundamentais para determinar os níveis ótimos de preços para ações específicas.

Teoria Emocional

As teorias tradicionais do mercado de ações baseiam-se no pressuposto de que os negociadores de ações tomam decisões de maneira completamente racional e objetiva, enquanto levam tempo para sintetizar todas as informações disponíveis. O núcleo da teoria do HUEMO é a percepção de que essa suposição não é confiável no mundo real.

Os negociadores de ações tomam decisões com base em fatores psicológicos, incluindo emoções, e podem colocar um peso indevido em informações específicas à custa de outros dados relevantes. Diferentes estados emocionais podem ter efeitos imprevisíveis na tomada de decisões em momentos diferentes. O humor pode ter um impacto no desempenho cognitivo e nas expectativas, enquanto fatores como uma série de ganhos ou perdas podem afetar a aversão ao risco e as expectativas dos operadores.

Características

A tomada de decisão emocional pode ser generalizada como um processo de cinco etapas, de acordo com o Federal Reserve Bank of Atlanta. As emoções estão ligadas a crenças subconscientes e estão centradas em um objeto ou evento. Quando um objeto ou evento evoca uma emoção baseada em crença, a excitação fisiológica ocorre de maneira positiva ou negativa. Expressões físicas naturalmente resultam desses despertares. Após essa experiência, a mente subconscientemente categoriza o objeto ou evento de acordo com seu significado emocional, e essa memória é levada em conta ao formar expectativas futuras relativas ao mesmo objeto no futuro.

Efeitos

Os efeitos da influência emocional podem ser vistos em todos os mercados de ações. Os preços das ações a qualquer momento não representam necessariamente o valor subjacente da ação; eles são levados para cima e para baixo por emoções individuais e de grupo.

Esse efeito pode ser observado nos períodos de expansão, em que sentimentos e expectativas positivas elevam os preços a alturas astronômicas, das quais devem eventualmente cair. A influência emocional também é aparente em tempos de turbulência econômica, quando os investidores ficam de lado, sem vontade de aproveitar oportunidades óbvias devido às emoções negativas associadas a experiências recentes.

Vantagens

Os investidores que conseguem avaliar com precisão o estado emocional de outros operadores enquanto prevêem tendências emocionais futuras podem obter uma vantagem informacional nos mercados de ações. Assistir e ouvir o sentimento do público pode alertar os investidores experientes para possíveis ciclos de expansão, permitindo-lhes obter lucros rapidamente e desocupar o setor antes que o busto destrua as avaliações de ações.

Desvantagens

A tomada de decisões emocionais pode causar mudanças drásticas nas avaliações de ações e nos mercados de ações em conjunto, o que pode causar estragos nos portfólios se as tendências emocionais não forem cuidadosamente monitoradas. Um foco excessivo na análise emocional pode levar os investidores a ignorar avaliações técnicas e fundamentais, que ainda são altamente relevantes na previsão dos movimentos dos preços das ações.