Exemplos de Engenharia Financeira

Engenharia financeira usa fórmulas matemáticas para resolver problemas financeiros. Emprega métodos e habilidades de áreas tão diversas como programação de computadores, análise estatística, macroeconomia e matemática avançada. Especialistas em análise financeira usam esses métodos para lidar com os últimos eventos financeiros e para formular produtos financeiros originais, alguns dos quais se tornaram partes estabelecidas do mundo financeiro, como futuros e opções. Outros produtos da engenharia financeira mostraram inovação e volatilidade, como derivativos e títulos lastreados em hipotecas.

Derivados

Um derivativo é um acordo financeiro que carrega um valor derivado de um ativo inerente. Embora os derivativos não tenham valor específico por si mesmos, seu valor vem das flutuações de preço futuras esperadas implícitas no ativo. Os detentores de derivativos usam esses instrumentos para se protegerem contra riscos, como mudanças nos preços de commodities, movimentos nas taxas de câmbio de moedas estrangeiras e flutuações nas taxas de juros. Os compradores de derivativos também podem comprá-los para obter recompensas adicionais em troca de exposição a riscos mais altos.

Swaps de Default de Crédito

Um swap de inadimplência de crédito, também chamado de "contrato de derivativo de crédito", permite que o comprador efetue pagamentos ao vendedor até a data de vencimento de um contrato. Em troca, o vendedor paga a dívida de um terceiro se essa parte não pagar o empréstimo. O credit default swap protege o credor contra inadimplência do mutuário e permite que o comprador "aposte" que o empréstimo original entrará em default. Os críticos culpam o aumento dos credit default swaps nas hipotecas de alto risco - pelo menos em parte - pelo colapso econômico de 2008.

Fundos de Forex

O mercado de câmbio, também chamado de "Forex", é o mercado mundial de moedas de negociação. Os princípios da engenharia financeira permitem que corretores e negociadores aproveitem as flutuações nas taxas de câmbio entre as moedas para obter lucro. Um fundo Forex pode conter vários tipos de moedas, incluindo dólares americanos, libras britânicas, ienes japoneses e euros europeus. O fundo negocia as taxas de câmbio prevendo quando uma moeda vai ganhar ou perder valor em relação às demais.

Contratos Futuros

Contratos futuros são instrumentos de engenharia financeira baseados nos preços futuros esperados de ações, títulos e commodities. Um contrato de futuros é um acordo para comprar ou vender um item a um preço especificado em uma data especificada. Os compradores futuros assumem uma posição "longa", antecipando que o preço do item será maior naquela data futura. Os vendedores assumem a posição "curta", adivinhando que o preço do item cairá. Os comerciantes de futuros podem estabelecer contratos com base em itens individuais ou nos valores de mercados inteiros, como a Bolsa de Valores de Nova York.