Quais são os tipos de índices financeiros usados ​​para analisar o desempenho financeiro?

Índices financeiros são indicadores usados ​​para analisar o desempenho financeiro de uma entidade. Os índices financeiros são usados ​​por banqueiros, credores, acionistas e contadores para avaliar os dados apresentados nas demonstrações financeiras de uma entidade. Dependendo dos resultados das avaliações, os banqueiros e credores podem escolher prorrogar ou retratar o financiamento e os possíveis acionistas podem ajustar o nível de comprometimento em uma empresa. Os índices financeiros são ferramentas importantes que avaliam a rentabilidade, a eficiência, a liquidez e a solvência de uma entidade.

Rácios de Rentabilidade

Os índices de rentabilidade ajudam os usuários das demonstrações financeiras de uma entidade a determinar a eficácia geral da administração em relação aos retornos gerados em vendas e investimentos. Os índices de rentabilidade comumente usados ​​são margem de lucro bruto, margem de lucro operacional e margem de lucro líquido. A margem de lucro bruto mede a lucratividade após considerar o custo das mercadorias vendidas, enquanto a margem de lucro operacional mede a lucratividade com base no lucro antes de juros e despesas tributárias. A margem de lucro líquido é muitas vezes referida como a linha de fundo e leva todas as despesas em consideração.

Rácios de eficiência

Índices que medem a eficácia da tomada de decisões da administração são referidos como índices de eficiência. Os índices de eficiência avaliam o turnover e o retorno dos investimentos. Exemplos de índices de eficiência são o giro de estoque, vendas a recebíveis e retorno sobre ativos. O giro do estoque mede o número de vezes que um estoque inteiro de estoque é recomprado, enquanto as vendas a receber comparam as contas a receber às receitas. Em ambas as situações, um número maior indica um nível mais alto de eficiência na venda de estoque e recebimento de recebíveis. O retorno sobre o ativo compara o lucro líquido antes dos impostos ao total de ativos e ajuda a mostrar a eficiência da administração ao usar ativos para gerar lucros.

Rácios de liquidez

Os índices de liquidez ajudam os usuários das demonstrações financeiras a avaliar a capacidade de uma empresa de cumprir suas obrigações atuais. Em outras palavras, os índices de liquidez avaliam a capacidade de uma empresa de converter seus ativos circulantes em caixa e pagar as obrigações atuais. Os índices de liquidez comuns são a relação atual e a taxa rápida. O índice atual é calculado dividindo-se o ativo circulante pelo passivo circulante. De acordo com a Thomson Reuters, uma regra geral é ter uma taxa atual de 2. A taxa rápida, ou teste de ácido, ajuda a determinar a capacidade de uma empresa de pagar as obrigações que vencem imediatamente.

Rácios de solvência

Solvência, ou alavancagem, rácios, julgam a capacidade de uma empresa de levantar capital e pagar suas obrigações. Os coeficientes de solvência, que incluem dívida a pagar e capital de giro, determinam se uma entidade é capaz de pagar todas as suas dívidas. Na prática, os banqueiros geralmente incluem índices de alavancagem como cláusulas restritivas em contratos. Os banqueiros querem garantir que a entidade possa manter as operações durante períodos financeiros difíceis. O cálculo da razão dívida / patrimônio é o total do passivo dividido pelo patrimônio líquido. O capital de giro é calculado subtraindo o passivo circulante do ativo circulante.