Estratégia de Carteira de Investimento Capitalista de Risco

O investimento em fundos de capital de risco é frequentemente comparado ao padrão de natação de um cardume de peixes. Isso ocorre porque a maioria dos investimentos na indústria de fundos ocorrerá em alguns setores da indústria, como telecomunicações e semicondutores, e então, de repente, passarão para biotecnologia e dispositivos médicos.

Análise de Matriz

Investidores de risco irão monitorar e analisar uma matriz de características envolvendo vários setores da indústria, quanto tempo a maioria das empresas de pré-receita nesses setores toma para produzir receitas, o esperado rácio receita / despesas em relação ao tempo e montante do investimento, e -rédito, receita antecipada ou rentável) de desenvolvimento da empresa é o melhor momento para investir para maior retorno sobre o investimento (ROI).

Seleção de Metas de Financiamento

O ponto ideal, ou vetor de investimento ideal, aparece através desta análise matricial. Dentro do vetor ótimo, o investidor irá olhar para a qualidade e experiência das equipes de gestão em cada uma das empresas que estão sendo consideradas naquele vetor. O investidor também considerará sua própria experiência com a indústria de vetores e os padrões de ROI ao longo de vários ciclos econômicos. Em seguida, o investidor tomará uma decisão subjetiva, muitas vezes baseada em interesses pessoais e intuição.

Diligência devida

Uma vez que as empresas-alvo são selecionadas, o processo de due diligence começa. Isso envolve um exame detalhado dos antecedentes dos empreendedores, as finanças da empresa, sua estrutura legal e potenciais passivos, a verificação de ativos e sua propriedade e a qualidade do progresso na construção da empresa. Uma extensa due diligence também dará ao investidor uma visão dos empreendedores em muitas situações e como eles reagem sob pressão.

Acumulando uma Carteira

Um fundo de capital de risco acumulará empresas de portfólio com base em uma especialidade do setor, como somente software ou somente biotecnologia, ou construirá um portfólio diversificado composto pelas melhores empresas que surgem de suas atividades contínuas de análise matricial, seleção de metas e due diligence. O objetivo do fundo de capital de risco é manter uma empresa na carteira por 3 a 5 anos e depois vender para uma empresa compradora ou emitir uma oferta pública inicial de ações como forma de obter seu investimento e reconhecer qualquer lucro. Os investidores buscam 10 a 30 vezes mais retorno do investimento, dependendo da economia e do setor.