Fluxo de Caixa vs. Posição de Caixa

Fluxo de caixa e posição de caixa estão intimamente relacionados. A maior diferença é que o fluxo de caixa se refere à mudança líquida resultante ao longo do tempo de entradas e saídas de caixa. A posição de caixa fala especificamente sobre a posição de caixa relativa da sua empresa em um determinado momento no tempo. Ter uma forte posição de caixa atual e um fluxo de caixa positivo são objetivos financeiros comuns da empresa.

Fundamentos do Fluxo de Caixa

O fluxo de caixa de uma empresa é descrito em sua demonstração de fluxo de caixa. Esta declaração estabelece o dinheiro inicial e o caixa final de um determinado período. Mais importante, mostra como o dinheiro foi gerado e como foi usado. As atividades operacionais, investimentos, financiamentos e outras transações relacionadas a impostos contribuem para o fluxo de caixa. Em geral, uma empresa quer um fluxo de caixa constante de suas atividades operacionais, uma vez que elas geram os lucros do negócio ao longo do tempo.

Uso

Líderes de empresas, credores e acionistas usam a declaração de fluxo de caixa ao avaliar a saúde financeira de uma empresa. Um fluxo de caixa positivo significa que a empresa está em melhor posição para cobrir seus passivos e despesas correntes. Para os credores, isso torna o negócio menos arriscado ao considerar novos empréstimos. Para os gerentes, o fluxo de caixa positivo facilita a concentração em outros aspectos do negócio, em vez de pressionar as contas dos compradores. Os acionistas vêem o fluxo de caixa positivo como um sinal de que uma empresa oferece um investimento mais seguro. Com o tempo, o fluxo de caixa ascendente é preferível. No entanto, algumas empresas usam dinheiro extra para pagar as dívidas mais rapidamente ou para emitir dividendos aos acionistas. É aqui que a análise de cada seção da instrução ajuda.

Noções básicas de posição de caixa

A posição de caixa de uma empresa refere-se especificamente ao seu nível de caixa comparado às suas despesas e passivos pendentes. Os líderes da empresa tendem a manter mais foco na posição de caixa a qualquer momento, enquanto os usuários externos monitoram as demonstrações de fluxo de caixa preparadas mensalmente ou trimestralmente. Em geral, uma posição de caixa estável significa que a empresa pode facilmente cumprir seu passivo circulante com o caixa ou os ativos líquidos em mãos. Os passivos correntes são dívidas com pagamentos devidos nos próximos 12 meses.

Aplicação

As taxas de liquidez oferecem aos gerentes uma visão da posição de caixa da empresa. O índice atual é simplesmente o total de ativos circulantes no balanço patrimonial da empresa dividido por seu passivo circulante. Por exemplo, o ativo circulante de US $ 60.000 dividido pelo passivo circulante de US $ 30.000 é igual à proporção de 2: 1. Esta é uma linha de base para uma boa relação, embora a questão mais importante seja se os índices de liquidez melhoram com o tempo. Caso contrário, os gerentes podem ter que intervir e usar políticas de cobrança mais rigorosas ou renegociar os termos da dívida. A taxa rápida é semelhante, mas leva em consideração o estoque, já que a venda do estoque não é muito prática. Uma proporção de 1: 1 é uma linha de base comum para o índice rápido. O índice de caixa considera apenas os ativos circulantes de caixa e títulos negociáveis ​​que são rapidamente convertidos. Índices abaixo de 1: 1 são comuns.