Vs direto. Método de Fluxo de Caixa Indireto

Uma empresa reporta receitas e despesas em sua demonstração de resultados. Como a maioria das empresas utiliza a contabilidade de competência, a demonstração de resultados revela pouco sobre o fluxo de caixa para dentro e para fora do negócio. Para fornecer uma compreensão dos fluxos de caixa, as empresas recorrem à demonstração dos fluxos de caixa, que inclui uma seção que reafirma a receita em regime de caixa. Você pode escolher entre os métodos direto e indireto para relatar o fluxo de caixa operacional.

Demonstração do Fluxo de Caixa

A demonstração dos fluxos de caixa contém seções para três conjuntos de atividades: operacional, investimento e financiamento. Apenas a seção de operações lida com a questão dos fluxos de caixa diretos versus indiretos. Ao comparar a seção de operações com a demonstração de resultados, você pode identificar as diferenças no tempo entre a receita e as cobranças. A comparação também revela diferenças temporais entre as despesas e os pagamentos em dinheiro. Grandes diferenças podem indicar que a empresa é muito agressiva no reconhecimento de receita, ou que a empresa gasta muito dinheiro para comprar ou manter ativos, um fato não aparente na demonstração de resultados.

Método direto

Ao usar o método direto, você lista os fluxos de caixa na seção de operações da demonstração de fluxo de caixa. Os fluxos de caixa devido às operações surgem de cobranças de clientes e dinheiro pago a fornecedores, funcionários e outros. A seção também informa o dinheiro pago pelo imposto de renda e juros. O problema em tentar usar o método direto é que uma empresa pode não manter as informações na forma exigida. Por exemplo, as empresas que usam a contabilidade de exercício agregam dinheiro e vendas a crédito - teriam que fazer provisões especiais para controlar as vendas à vista separadamente.

Método indireto

No método indireto, você ajusta o lucro líquido para convertê-lo de uma provisão para uma base de caixa. Isso exige que você adicione de volta despesas não-caixa, como depreciação, amortização, provisão para perdas com contas a receber e quaisquer perdas na venda de um ativo fixo. Você também ajusta o lucro líquido para as variações entre os saldos das contas inicial e final no ativo circulante - excluindo dinheiro - e o passivo circulante do período. Essas contas incluem contas a receber, estoques, suprimentos, ativos pré-pagos, passivos a pagar e receitas a apropriar.

Considerações

O método indireto usa informações prontamente disponíveis e a maioria das empresas acha mais fácil empregar. A administração e os acionistas podem se preocupar se uma empresa consistentemente reportar lucro líquido superior aos fluxos de caixa - eles vão querer identificar as fontes de renda não monetária e determinar se estão mascarando sérios problemas com o negócio. Se você acredita que "dinheiro é rei", você vai olhar para a demonstração do fluxo de caixa para medir a liquidez da empresa - a capacidade de pagar contas e evitar o incumprimento da dívida. A escassez de dinheiro pode levar à falência, enquanto o excesso de caixa pode indicar a necessidade de tomar medidas como aumentar os investimentos, pagar dívidas, aumentar os salários dos executivos ou distribuir dividendos.