Exemplos de benchmarking

O benchmarking é uma forma de avaliar as métricas de desempenho em uma determinada organização, comparando-as a desempenhos semelhantes em uma ou mais fontes (geralmente externas) - estas podem ser organizações concorrentes, um padrão do setor ou uma compilação dos melhores do setor.

Poderes da JD e a indústria automobilística

A JD Powers Company fornece à indústria automotiva e seus clientes um benchmarking que estabelece o quão bem os vários aspectos de um produto automotivo satisfazem os compradores. A cobertura é abrangente e produz rankings em diversas áreas:

• Qualidade inicial: avalia a qualidade do carro "analisando os problemas relatados pelos proprietários nos primeiros 90 dias de propriedade".
• Confiabilidade: Usa relatórios dos proprietários originais de carros de três anos para determinar quais são os mais confiáveis.
• Desempenho geral e apelo: O estudo Power Execution and Layout da Powers usa as respostas de mais de 80.000 compradores para determinar o quanto estão satisfeitos com seus veículos após os primeiros 90 dias. A JD Powers observa que os fabricantes de automóveis confiam nas métricas da APEAL para futuras decisões de produção e design.
• Vendas e Serviço: Utiliza vários benchmarks específicos, como a satisfação do cliente relacionada ao equipamento de pneus original, para criar um perfil de cada automóvel relacionado ao seu desempenho de vendas e serviços.

Um dos sites de benchmarking mais populares da empresa (Compare Cars) permite aos possíveis compradores comparar quatro veículos diferentes de sua escolha em relação a preço, chassis, dimensões internas e externas, acessórios, trem de força, segurança, classificação EPA, assentos e garantia do fabricante. A empresa também fornece um perfil individual para cada veículo selecionado, avaliando a classificação geral do veículo entre todos os veículos semelhantes e classificando-os como "Entre os melhores", "Melhor que a maioria", "Sobre a média" ou "O descanso".

Benchmarking do mercado de ações

Quase todos os aspectos do mercado de ações dos EUA são amplamente referenciados. Até mesmo uma discussão sobre o conjunto completo de benchmarking relacionado a capital vai muito além dos limites de um único artigo.

Um tipo de benchmarking particularmente útil para investidores de varejo é o benchmarking de fundos mútuos.

Benchmarking do Fundo Mútuo

Reduzir o risco, diversificando os investimentos em muitas empresas diferentes em vários setores empresariais diferentes, é essencial para um investimento bem sucedido. Mas um investidor de varejo individual raramente terá capital suficiente para diversificar adequadamente comprando apenas ações individuais. Em vez disso, ela pode investir em um ou mais fundos mútuos - veículos de investimento juntando dinheiro de muitos investidores para criar uma carteira de títulos administrada por um profissional de administração de mercado. Como os desempenhos e as várias taxas de administração de fundos mútuos individuais em um determinado setor de mercado podem variar amplamente, os investidores de varejo contam com extensas referências de grandes corretoras como a Charles Schwab, juntamente com outras empresas como a Morningstar, dedicada exclusivamente à avaliação e benchmarking.

Exemplo de benchmarking de fundos mútuos

Se você quisesse comprar um fundo mútuo com holdings de grandes empresas dos EUA que superaram seus setores de mercado, você poderia ir para a página de seleção de fundos mútuos de sua corretora, neste exemplo, a da Charles Schwab. Lá você pode chamar perfis de empresas de grande porte - empresas com capitalizações de US $ 10 bilhões ou mais que estão crescendo mais rapidamente do que outras empresas de grande capitalização. Inserir esses dois critérios fornece os perfis de 305 corporações dos EUA. Você pode restringir ainda mais suas seleções, introduzindo critérios adicionais.

Como um dos preditores mais confiáveis ​​do desempenho do fundo mútuo são as taxas de administração do fundo, você pode decidir limitar sua seleção a fundos com taxas de administração anuais muito baixas de menos de 0, 5%. Isso deixa seis empresas. Você pode restringir suas seleções mais uma vez limitando suas opções a empresas com classificações de desempenho da Morningstar de pelo menos três de cinco estrelas. Isso deixa um único fundo mútuo: Ações de Investidor de Fundo de Capital Diversificado da Vanguard, com o símbolo VDEQX.

Outro critério importante para o desempenho de fundos mútuos é uma comparação com o índice S & P 500, a cesta Standard and Poors, de ações de 500 grandes corporações norte-americanas. Indo para a home page VDEQX da Schwab, você verá que nos últimos 12 meses a partir da data de avaliação, 11 de fevereiro de 2018, o VDEQX superou o índice S & P 500, tendo ganho US $ 2.176 em um investimento de US $ 10.000. o ganho do índice S & P 500 de US $ 1.264. Você também pode comparar os retornos do VDEQX com o benchmark S & P 500 durante períodos mais longos de três, cinco e 10 anos. Ao longo dos períodos de três e cinco anos, o benchmark S & P 500 superou estritamente o VDEQX, e em 10 anos os dois desempenhos foram quase idênticos.

O que isso indica é que o desempenho do VDEQX é consistentemente muito semelhante ao desempenho do benchmark S & P. Isso é muito bom, porque quase 90% dos gestores de fundos mútuos ativos têm desempenho inferior ao benchmark S & P. Os fundos mútuos ativos são aqueles com carteiras de ações individuais selecionadas pelos administradores de fundos, ao contrário dos fundos passivos que simplesmente correspondem ao portfólio de um determinado índice.