Como avaliar o valor de uma empresa

Investir em ações é mais do que simplesmente "escolher" uma empresa porque você gosta dela. Táticas sólidas de investimento envolvem a pesquisa da história e dos registros financeiros de uma empresa, e não apenas o preço das ações. Os relatórios financeiros consistem em um pacote de quatro ou mais relatórios, o balanço patrimonial, a demonstração do fluxo de caixa, a demonstração de receita e despesa, o relatório de patrimônio líquido juntamente com as notas de rodapé correspondentes. Investidores perceptivos gastam mais tempo pesquisando os relatórios financeiros de uma empresa e avaliando seu valor e potencial de crescimento. Usar a série de demonstrações financeiras produzidas regularmente pela empresa é uma maneira de avaliar o valor de uma empresa.

Obtenha cópias de relatórios trimestrais e anuais que contenham todos os relatórios necessários. As empresas de capital aberto devem fornecer essas informações à Comissão de Segurança e Câmbio do governo federal e isso se torna parte do registro público. Uma empresa geralmente também fornece isso aos seus acionistas e investidores em ações. Algumas empresas até fornecem acesso on-line.

Revise as demonstrações de fluxo de caixa dos relatórios anuais e trimestrais. Anote se a entrada de dinheiro para o período é maior do que a saída de caixa. Um bom sinal do valor de uma empresa é sua capacidade de pagar suas contas e ainda ter lucro.

Use uma fórmula para determinar a taxa de fluxo de caixa operacional da empresa. Pegue o total "fluxo de caixa das operações" da empresa no balanço e divida-o pelo valor do "passivo circulante" encontrado na demonstração do fluxo de caixa. O resultado fornece ao investidor informações sobre se a empresa tem capacidade de gerar mais receita do que suas obrigações para cumprir suas obrigações.

Determine os pontos fortes da empresa com suas linhas de produtos. Analise os relatórios anuais da empresa e preste atenção às notas de rodapé e à área de resumo. Esta área deve delinear o que a empresa está enfrentando no mercado atual e seus planos para aumentar ou melhorar os lucros dos investidores. Anote se a empresa usa vários fluxos de receita ou se depende de apenas uma fonte de receita.

Avalie as perspectivas de uma empresa, sua história, o valor de seus ativos tangíveis, sua mão-de-obra e a economia. Por exemplo, ao revisar seu conjunto de mão-de-obra, determine se ele continua tendo acesso a uma força de trabalho qualificada. Determine se a empresa está localizada em uma região economicamente deprimida ou em uma que esteja florescendo e observe seu mercado de trabalho local. Algumas empresas são perenes - elas se saem bem em todas as economias, enquanto outras experimentam as dificuldades associadas à recessão e ao crescimento. Revise os ativos intangíveis de uma empresa - suas propriedades intelectuais ou a criatividade de seu pool de funcionários. Se a empresa estiver em produção, determine as patentes que detém, pois isso ajuda a avaliar a criatividade de seus funcionários ou líderes. Estes também desempenham um fator na determinação do valor de uma empresa.

Revise a liderança de uma empresa. Uma liderança forte determina o posicionamento da empresa no mercado. Analise os preços das ações históricas da empresa e compare-os ano a ano para verificar seu crescimento ou volatilidade. Determine se o estoque mostra um aumento constante ao longo dos anos ou se flutua com a ascensão e queda do mercado. Mostre os preços das ações para vê-los visualmente. Muitas empresas ou empresas de investimento on-line fornecem acesso gratuito a essas informações.

Contrate um avaliador de avaliação se estiver pensando em vender sua própria empresa e quiser saber o valor dela. As vendas não equivalem diretamente ao valor de uma empresa. Posicionamento de mercado e capacidade de uma empresa para crescer e acompanhar a demanda do mercado desempenham um papel maior na determinação do valor de uma empresa.