Exercício de opções de ações vs. Vendendo no mercado aberto

As opções de ações são contratos entre duas partes para a compra ou venda de ações da empresa em uma data posterior a um preço pré-designado bloqueado. Milhões de opções de ações são negociadas todos os dias nos mercados financeiros e, na prática, as partes são anônimas. As opções de ações são voláteis e mudam rapidamente de preço devido a flutuações no estoque subjacente. Quando você possui uma opção de compra de ações, pode vendê-la mais tarde por um lucro ou perda, ou pode "exercer" a opção e iniciar uma negociação de ações com base nos termos do contrato. Todas as opções de ações expiram e você deve decidir como lidar com uma posição antes de sua expiração.

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Identifique o preço de compra da opção de ações que você está segurando em sua conta de corretagem.

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Identifique o valor atual da opção de ações que você está segurando em sua conta.

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Subtraia seu preço de compra original para a opção de ações de seu preço atual. Isso fornecerá um lucro ou perda na posição. Devido à volatilidade das opções de ações, o grau de lucro ou perda geralmente aumentará com o tempo. A relação entre risco e recompensa das opções de ações está entre as mais altas de todos os instrumentos financeiros.

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Calcular os custos de comissão de vender a opção de ações no mercado aberto, se é atualmente uma posição perdedora com uma perda líquida. A comissão irá variar consideravelmente entre os corretores. Perder posições de opções de ações geralmente tem menos valor do que o custo de negociá-las. Por essa razão, pode ser mais benéfico simplesmente deixar a opção expirar como inútil, em vez de aumentar a perda por meio de comissões.

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Especule sobre o comportamento de longo prazo do preço do estoque subjacente, se a sua opção de ações é atualmente valiosa e sua posição é um lucro líquido. A opção de ações irá expirar eventualmente, então você deve decidir se quer vender a opção por um lucro ou exercer a opção e comprar ou vender ações com base em seus termos. Os estoques de ações não expiram e são ferramentas melhores para especulação de longo prazo.

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Vender parte ou a totalidade da posição de opções de ações no mercado aberto, se é atualmente rentável e você não tem idéias fortes sobre onde o estoque subjacente está indo. Muitos operadores de opções não exercem suas posições de opção. Em vez disso, eles compram e vendem opções exatamente como estocariam, mas aproveitam a maior volatilidade e as possíveis recompensas que as opções oferecem. Como as opções acabam por expirar, a negociação de opções é bem adequada para traders de curto prazo que não especulam sobre perspectivas de longo prazo de ações.

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Exercer a opção de ações se for valiosa, sua data de vencimento é iminente e você deseja permanecer exposto a uma ação de preço adicional no estoque subjacente. Sua opção de ações pode ter apreciado muito bem, mas a posição acabará por terminar. A única maneira de permanecer envolvido no estoque subjacente indefinidamente em seu ponto de entrada original é transferir os termos da opção para uma transação de estoque real. Uma vez que a opção é exercida e convertida em uma negociação de ações, você não terá mais o contrato de opção em si.

Coisas necessárias

• Posição de opção de compra de ações

Gorjeta

• Geralmente, há pouco benefício em exercer uma opção perdida. Se a opção tiver pouco valor, seus termos não serão mais favoráveis ​​com base nas condições de mercado. Exercer uma opção de perda geralmente significa que você comprará ações a um preço superior ao valor de mercado atual ou venderá ações a um preço inferior ao seu valor de mercado atual. Qualquer um desses cenários faz pouco sentido para a maioria dos investidores.

Aviso

• Exercer uma opção de ações incorre em uma taxa de exercício com a maioria dos corretores. Essa taxa é geralmente entre US $ 15 e US $ 25 para exercer a posição inteira, independentemente do número de contratos incluídos na transação.