Qual é o índice financeiro usado para avaliar a liquidez de uma empresa?

Não importa o quão lucrativo seja um negócio, se ele não puder pagar suas contas no vencimento, vai ter problemas. Portanto, a liquidez de uma empresa - a facilidade com que ela pode atender suas obrigações futuras - é importante tanto para os proprietários quanto para os investidores. Você pode usar vários índices para medir a liquidez de uma empresa.

Relação atual

O mais básico dos índices de liquidez é o índice atual, também chamado de índice de capital de giro. O índice atual é igual ao ativo circulante de uma empresa dividido por seu passivo circulante. Os ativos circulantes referem-se a qualquer caixa da empresa mais os ativos que provavelmente serão convertidos em caixa no próximo exercício, incluindo títulos e valores mobiliários, estoques, contas a receber e despesas antecipadas. Os passivos correntes incluem apenas os pagamentos da dívida que são necessários no próximo ano. Uma relação atual de dois ou maior é preferível. Por exemplo, se uma empresa tiver US $ 3 milhões em ativos circulantes e US $ 1, 5 milhão em passivos circulantes, divida US $ 3 milhões em US $ 1, 5 milhão para obter uma taxa atual de 2.

Relação Rápida

O índice de liquidez rápida é semelhante ao índice atual, pois ainda usa o passivo circulante como denominador, mas exclui despesas de estoque e pré-pagas do numerador porque são mais difíceis de transformar em caixa. Índices rápidos devem ser maiores que um para garantir que a empresa possa cumprir suas obrigações de dívida. Por exemplo, digamos que dos US $ 3 milhões em ativos correntes da empresa, US $ 800.000 são despesas de estoque e pré-pagas. Para calcular o índice de liquidez rápida, divida US $ 2, 2 milhões em US $ 1, 5 milhão do passivo circulante para obter uma taxa rápida de 1, 47.

Relação de caixa

O índice de caixa é o teste mais rigoroso dos três índices porque mantém o passivo circulante como o denominador, mas inclui somente numerário e títulos facilmente negociáveis ​​no numerador porque esses são os únicos ativos que podem ser transformados instantaneamente em dinheiro, vendendo-os no mercado aberto. . Por exemplo, digamos que uma empresa tenha US $ 1, 6 milhão de caixa e títulos negociáveis ​​e US $ 1, 5 milhão de passivo circulante. A relação de caixa é igual a US $ 1, 6 milhão dividido por US $ 1, 5 milhão, ou 1, 07.

Encontrando Dados Financeiros

Se você é dono de uma empresa, pode encontrar todas as informações necessárias para calcular os vários índices em seu próprio balanço. As empresas de capital aberto têm requisitos de divulgação financeira, que os obrigam a disponibilizar certas informações ao público em geral. Então, se você está pensando em investir em uma empresa, você pode obter o balanço da empresa e usar essa informação. Se, por outro lado, a empresa não for negociada publicamente e você não for um proprietário, não poderá ver o balanço sem a permissão do proprietário.