O que é análise de demonstrações financeiras?

A análise das demonstrações financeiras compara as proporções e tendências calculadas a partir dos dados encontrados nas demonstrações financeiras. Os índices financeiros permitem comparar o desempenho de sua empresa com as médias do setor ou com concorrentes específicos. Essas comparações ajudam a identificar pontos fortes e fracos financeiros.

Índices financeiros

Os índices financeiros se enquadram em quatro categorias de mensurações financeiras: "rentabilidade, utilização de ativos, liquidez e utilização da dívida", diz Stanley Block e Geoffrey Hirt em "Foundations of Financial Management".

Rácios de rentabilidade

Os rácios de rentabilidade medem o lucro realizado a partir de diferentes fontes financeiras. São a margem de lucro, o retorno dos ativos e o retorno sobre o patrimônio líquido. Para calcular qualquer um desses índices, divida o lucro líquido por vendas, ativo total ou patrimônio líquido, respectivamente.

Rácios de utilização de ativos

As taxas de utilização de ativos determinam a eficiência com que os ativos de uma empresa são gerenciados. Esses índices são giro de recebíveis, período médio de recebimento, giro de estoques, giro de ativos fixos e giro total de ativos. Exceto pelo período médio de coleta, todos os índices acima são calculados dividindo as vendas pela categoria de ativo denominada no título da razão.

Rácios de liquidez

Os índices de liquidez medem que quantidade de ativos pode ser imediatamente convertida em dinheiro. Esses índices são freqüentemente usados ​​junto com as demonstrações de fluxo de caixa para determinar a capacidade de uma empresa pagar a seus credores. Os índices de liquidez são o atual e o índice de liquidez imediata - ativo circulante e ativo rápido dividido pelo passivo circulante.

Rácios de utilização da dívida

Como índices de utilização de ativos, os índices de utilização da dívida medem a eficiência com que uma empresa usa sua dívida. Estes rácios são dívida para o total de ativos, vezes os juros ganhos e cobertura de encargos fixos. A dívida sobre o total de ativos é calculada como é declarado, enquanto os outros são um pouco diferentes - lucro antes de juros e impostos dividido por juros e renda antes de encargos fixos e impostos divididos por encargos fixos.

Análise de tendências

A análise de tendências permite comparar o desempenho das empresas em períodos de tempo específicos. Por exemplo, ao longo de cinco anos, os gerentes podem comparar como sua margem de lucro melhorou ou piorou. A análise completa também deve incluir padrões do setor.