O que é a contabilidade na contabilidade?

As empresas usam uma série de ferramentas analíticas e índices para determinar se os números mostrados em suas demonstrações financeiras indicam saúde financeira e desempenho forte. Eles também usam isso para identificar problemas e possíveis soluções. A engrenagem é uma dessas ferramentas de análise; ela permite que as empresas avaliem sua estrutura de capital ou o uso e mix de dívida e patrimônio da empresa.

Definição de Gearing

A alavancagem é um índice de alavancagem semelhante ao índice dívida / patrimônio líquido. A Gearing compara o valor do financiamento da dívida em suas diversas formas com o valor do patrimônio líquido do proprietário ou do capital total. Ao contrário de outros índices financeiros, a alavancagem se concentra mais no conceito de alavancagem financeira do que o cálculo exato da relação. Portanto, diferentes livros contábeis fornecem diferentes fórmulas de razão para o cálculo da alavancagem. A alavancagem é um conceito importante para entender, porque um alto nível de endividamento pode sobrecarregar os recursos financeiros da empresa.

Relação de Gearing - Exemplo 1

Os cálculos da taxa de juros variam com o objetivo do cálculo. Por exemplo, o Capital Bank está considerando emprestar dinheiro para sua empresa por meio de um empréstimo a prazo de sete anos. Como credor sênior, se o seu negócio falhar, os ativos da sua empresa seriam usados ​​primeiro para pagar o Capital Bank e os outros credores seniores. Os titulares de dívida de curto prazo só seriam reembolsados ​​se restasse dinheiro depois de pagar os credores seniores. Portanto, o Banco de Capital, que está mais preocupado com a capacidade da sua empresa de pagar o empréstimo, considera apenas a dívida de longo prazo, ignorando qualquer dívida de curto prazo em seu cálculo do índice de alavancagem financeira. Calcula dois rácios de alavancagem - a proporção da dívida de longo prazo remunerada por juros para o patrimônio líquido do proprietário e a proporção da dívida de longo prazo remunerada por juros para o capital total.

Relação de Gearing - Exemplo 2

Outro credor, a ABC Capital, está considerando ampliar sua linha de crédito sem garantia. Se a sua empresa falisse, a ABC Capital seria uma das últimas da fila a ser reembolsada. Isto significa que a ABC Capital seria reembolsada depois de todos os credores garantidos, mas antes de outros credores não garantidos, incluindo fornecedores de cartão de crédito e fornecedores. Além disso, qualquer investidor detentor de ações preferenciais que pague dividendos garantidos e fixos poderá ser pago antes da ABC Capital. Portanto, a ABC Capital calcula duas alavancas - dividindo a soma de todas as dívidas e ações preferenciais pelo patrimônio líquido do proprietário e dividindo a soma de todas as dívidas e ações preferenciais pelo capital total.

Importância do Entendimento Gearing

Uma empresa de alta alavancagem é aquela com uma grande proporção de seu capital total contido em dívidas ou ações preferenciais de juros fixos e dividendos. Em uma desaceleração econômica ou após a perda de um grande cliente, sua empresa pode ter dificuldade em fazer seus pagamentos de juros e principal se for uma empresa de alta capacidade. Os lucros reduzidos e o fluxo de caixa podem não suportar a grande carga da dívida e pagamentos consideráveis ​​de juros fixos associados a índices de alavancagem elevados.