Locação de capital vs. Arrendamento Operacional para Pequenas Empresas

Leasing propriedade, estruturas e equipamentos é uma opção atraente para os empresários de pequenas empresas. A posse de ativos fixos exige um investimento significativo e a longo prazo em dinheiro. Além disso, as empresas assumem vários riscos com a propriedade. Por exemplo, equipamentos caros, como computadores, podem se tornar rapidamente obsoletos. O tumulto do crescimento da empresa também é um desafio. Terrenos e estruturas não são vendidos com facilidade, mas as empresas podem crescer ou encolher durante a noite. Os arrendamentos de capital e operacionais, embora mais caros no longo prazo, aliviam muitas dessas dificuldades. Ambos os tipos de concessões oferecem benefícios exclusivos para aqueles que operam pequenas empresas.

Arrendamentos operacionais

Em uma locação operacional, uma empresa paga uma taxa periódica pelo uso de algum benefício. O benefício pode ser tangível, como espaço de escritório ou intangível, como uma patente. A empresa que adquire o contrato não assume nenhuma propriedade sobre esse benefício, apenas a capacidade de usá-lo. Como resultado, as regras contábeis para arrendamentos operacionais diferem da propriedade. Os custos de arrendamento são registrados diretamente quando incorridos.

Benefícios dos arrendamentos operacionais

Como não há propriedade envolvida, os arrendamentos operacionais oferecem muita flexibilidade. Por exemplo, uma pequena empresa não precisa se preocupar com o fato de o equipamento se tornar obsoleto. Uma empresa pode simplesmente alugar novos equipamentos. A capacidade de custear diretamente os custos de leasing fornece algum benefício contábil. Quando uma empresa possui um ativo, as regras contábeis determinam que o ativo imobilizado deve ser depreciado e mantido no balanço patrimonial para a vida útil do ativo. Com efeito, isso vincula o fluxo de caixa da empresa e alavanca a empresa para os financiadores. Os arrendamentos operacionais não estão sujeitos a essas restrições.

Locações de Capital

Os arrendamentos de capital são diferenciados dos arrendamentos operacionais por meio de quatro testes: quando o prazo do arrendamento ultrapassa 75 por cento da vida útil do ativo; se houver transferência de propriedade ao final do arrendamento; se houver uma opção para comprar por um preço com desconto; ou se as condições de pagamento da locação excederem 90% do valor justo de mercado da locação. Se alguma dessas condições for atendida, o arrendamento é considerado uma locação de capital. Arrendamentos de capital são tratados como um empréstimo. Ativos fixos são debitados pelo valor do arrendamento e passivos de longo prazo são creditados pelas obrigações do arrendamento.

Benefícios para Locações de Capital

Enquanto as locações de capital são tratadas como dívidas contábeis, elas podem aumentar o valor contábil da empresa. O valor contábil é igual ao total de ativos menos o total do passivo. Além disso, as empresas podem deduzir integralmente os pagamentos de depreciação e arrendamento contra seus impostos de renda, enquanto apenas os pagamentos de arrendamento são dedutíveis com os arrendamentos operacionais. Arrendamentos de capital geralmente incluem acordos especiais de compra para firmas no final do contrato.