Exemplos de proporções de solvência

Todas as entidades precisam equilibrar sua alavancagem financeira com seu capital de giro e reservas de caixa; Caso contrário, eles correm a chance de se tornar insolvente. Dada a complexidade do sistema financeiro dos EUA e a natureza interligada da economia global, questões de solvência podem surgir quando menos se espera, especialmente em tempos de crise financeira. Em particular, vários índices financeiros ajudam a avaliar a solvência e proteger sua empresa dos riscos nos mercados financeiros.

Solvência Definida

Solvência refere-se à capacidade de uma empresa de pagar suas obrigações de dívida à medida que elas se tornam devidas de acordo com os cronogramas de pagamento acordados. Tanto a curto quanto a longo prazo, a solvência requer uma consideração cuidadosa, especialmente ao avaliar o impacto de novos contratos de financiamento. É frequentemente analisado olhando para a liquidez e a capacidade de fazer pagamentos de dívidas, mas a definição exata e suas implicações diferem entre os especialistas.

Dívida em capital

Medir o montante total da dívida de uma empresa para o patrimônio determina a relação entre os fundos tomados e os fundos dos proprietários, importante para entender a estrutura de capital e a alavancagem financeira da empresa. Se a estrutura de capital de uma empresa é composta de mais dívida que patrimônio, a entidade pode ficar sem caixa para fazer seus pagamentos de dívida. O índice de endividamento é apenas um indicador potencial de solvência e deve ser revisado juntamente com outros dados financeiros para que as partes interessadas mensurem o risco de solvência.

Dívida para Ativos

A relação dívida-ativos mede o uso de alavancagem financeira de uma empresa em relação a seus ativos totais e é uma importante métrica de solvência. Se uma empresa sofrer flutuações inesperadas na demanda por seus produtos ou serviços e o fluxo de caixa secar, as empresas sobre-alavancadas podem se tornar insolventes. Isto é especialmente verdadeiro quando não há ativos para vender para pagar dívidas. As empresas altamente alavancadas devem ter ativos líquidos suficientes para lidar com emergências e desacelerações imprevistas.

Índice de Cobertura de Juros

Uma empresa deve efetuar os pagamentos periódicos de suas obrigações de dívida, e o índice de cobertura de juros mede essa capacidade. Analisa a receita operacional da empresa em relação ao pagamento da dívida. Se houver uma grande oferta de caixa gerada pelas operações em andamento, o índice de cobertura de juros será favorável, e a insolvência é improvável, com exceção de uma emergência financeira. Esse índice, entre outros que medem a solvência, fornece aos líderes de negócios a percepção necessária para tomar decisões financeiras eficazes.