Diferença de Fórmula no Fluxo de Caixa no Início do Mês vs. Final do Mês

O fluxo de caixa da empresa, tanto de entrada como de saída, é o resultado de atividades operacionais, de investimento e de financiamento. As receitas e despesas de operações são apenas parte do cálculo do fluxo de caixa, que não são verdadeiros fluxos de caixa até serem apropriadamente ajustados. Mudanças em ativos de longo prazo, passivos de longo prazo e patrimônio líquido afetam diretamente o fluxo de caixa de uma empresa. A fórmula de fluxo de caixa leva em conta as diferenças nos ativos, passivos e patrimônio líquido entre o início e o final de um período contábil escolhido - por exemplo, um mês.

Ativos e Passivos Circulantes

O ativo circulante e o passivo circulante podem apresentar diferenças em seus saldos registrados entre o início do mês e o final do mês como resultado das atividades operacionais durante o mês. Mudanças nos ativos e passivos correntes afetam indiretamente o fluxo de caixa de uma empresa no final.

Por exemplo, se as contas a receber, um ativo circulante, aumentaram durante o mês, algumas receitas auferidas para o mês e, portanto, a receita declarada, não devem ter sido coletadas em dinheiro. Portanto, para resolver o fluxo de caixa real, o elemento não caixa relacionado no lucro líquido é subtraído pelo aumento nas contas a receber durante o mês. As alterações no passivo circulante afetam o fluxo de caixa de maneira oposta, pelo qual o lucro líquido é aumentado por qualquer aumento nas contas a pagar durante o mês para chegar ao fluxo de caixa real.

Ativos de Longo Prazo

Quaisquer diferenças nos saldos de ativos de longo prazo reportados entre o início do mês e o final do mês afetam diretamente o fluxo de caixa de uma empresa. Um aumento no saldo de um ativo de longo prazo para o mês é o resultado de uma compra de ativos - uma atividade de investimento. A menos que a compra do ativo seja diretamente financiada pelo vendedor e não envolva caixa, a empresa deve ter pago em dinheiro pela compra do ativo, o que reduz o fluxo de caixa do final do mês. Por outro lado, uma redução no saldo de um ativo de longo prazo é o resultado de uma venda de ativos. Se o ativo for vendido em dinheiro, aumenta diretamente o fluxo de caixa do final do mês.

Passivo de Longo Prazo

Quaisquer diferenças nos saldos de passivos de longo prazo reportados entre o início do mês e o final do mês também afetam diretamente o fluxo de caixa de uma empresa. As empresas aumentam seus passivos de longo prazo, emitindo títulos de longo prazo ou incorrendo em outras dívidas de longo prazo. As receitas de empréstimos geradas por financiamento adicional são uma forma de fluxo de caixa e aumentam a posição do fluxo de caixa no final do mês. Em contrapartida, quando as empresas pagam suas dívidas de longo prazo em aberto durante o mês, elas precisam usar suas reservas de caixa atuais e, assim, reduzir a posição de caixa no final do mês.

Patrimônio dos Proprietários

O patrimônio dos proprietários como outra forma de financiamento pode mudar durante um mês nos lucros acumulados e no capital contribuído que podem afetar o fluxo de caixa de uma empresa. No entanto, se as alterações nos lucros acumulados forem resultado do lucro líquido reportado, qualquer efeito de fluxo de caixa já está incluído na mudança de fluxo de caixa das atividades operacionais. No entanto, qualquer redução nos lucros retidos dos pagamentos de dividendos reduz o fluxo de caixa no final do mês. As diferenças no capital contribuído entre o início do mês e o final do mês, desde o levantamento de capital acionário adicional ou o retorno de algum capital de volta aos proprietários aumentam ou diminuem o fluxo de caixa, respectivamente, para a posição de caixa no final do mês.