Problemas Home Loan Equity

Empréstimos de equidade home, ou aqueles que geralmente são financiados após uma primeira hipoteca está nos livros, geralmente são empréstimos à habitação menores. Esses empréstimos são frequentemente usados ​​para consolidar a dívida, fazer grandes compras, incluindo barcos, mensalidades da faculdade ou carros, e fazer melhorias na casa. Estes empréstimos são bastante comuns. Esses empréstimos de capital podem ser perigosos, no entanto. Se manipulados indevidamente, esses empréstimos podem levar os proprietários à beira do encerramento.

Dívida Rotativa

Muitos home equity empréstimos são dívidas rotativas. Esses empréstimos são chamados de HELOCs, ou linhas de crédito Home Equity. De muitas maneiras, esses empréstimos são simplesmente cartões de crédito glorificados. Eles são estruturados exatamente da mesma maneira. Um consumidor tem um limite de crédito e o pagamento, que é um pagamento mínimo, é baseado no saldo pendente. Se um proprietário não pagar muito mais do que o pagamento mínimo, o saldo remanescente de um empréstimo HELOC permanecerá estagnado.

Honorários

Home equity empréstimos geralmente vêm com taxas bastante elevadas. Ainda pior, muitos credores agora permitem que os consumidores financiem essas taxas no próprio empréstimo, em vez de pagá-las antecipadamente no fechamento. Como resultado, o saldo do empréstimo home equity pode rapidamente tornar-se esmagadora. Por exemplo, se um consumidor fizer um empréstimo de US $ 50.000 com US $ 5.000 em honorários, ele poderá obter uma segunda hipoteca de US $ 55.000 se decidir também financiar as taxas.

Embaixo da agua

Se o valor de uma casa for menor que o saldo da dívida hipotecária, essa casa é considerada "submersa". Proprietários de imóveis que têm propriedades subaquáticas geralmente têm pouco ou nenhum recurso do que simplesmente pagar esses empréstimos conforme combinado. Segunda hipoteca pode colocar os proprietários debaixo d'água, especialmente se o patrimônio total restante em uma casa é usado para garantir uma segunda hipoteca. Os valores de mercado flutuam com grande regularidade e qualquer queda nos valores da propriedade pode fazer com que um lar fique submerso.

Taxas ajustáveis

Muitos segundos empréstimos hipotecários, especialmente HELOCs, vêm com taxas de juros ajustáveis ​​ou variáveis. Essas taxas geralmente vêm como valores "provocantes", mas têm o potencial de flutuar. Por exemplo, digamos que um cliente tenha um empréstimo com uma taxa de juros inicial de 5%, mas em dois anos a taxa de juros mudará para a taxa básica mais 6%. Embora ninguém saiba onde a taxa básica de juros será em dois anos, pode chegar a 10% - deixando o cliente com uma taxa de juros de 16%. Taxas de juros ajustáveis ​​são perigosas.

Equívocos

Alguns clientes não familiarizados com o negócio de hipotecas podem nem sequer perceber que um empréstimo HELOC é garantido com o capital próprio da casa. Isso é especialmente perigoso. Uma inadimplência até mesmo em uma pequena linha de crédito contra a casa pode desencadear um processo de execução hipotecária. Os mutuários devem ter um cuidado especial para rever todos os termos do empréstimo em segunda hipoteca antes de assinar novos documentos.