Como a política de juros da Reserva Federal afeta você e sua empresa?

Para entender como a política do Federal Reserve sobre as taxas de juros afeta você e sua empresa, você deve primeiro perceber o que o Fed está tentando fazer. Os objetivos da política monetária do Fed são (1) apoiar o crescimento sustentável na economia dos EUA, (2) apoiar o emprego elevado e (3) manter os preços estáveis. O Fed realiza essas metas administrando a quantidade de dinheiro em circulação e em contas em bancos comerciais. Uma das ferramentas do Fed para administrar dinheiro é mudar as taxas de juros. As altas taxas de juros tornam o dinheiro mais caro e contraem a quantidade de dinheiro em circulação e nos bancos. Baixas taxas tornam o dinheiro menos caro e aumentam a oferta monetária.

Crescimento econômico

Pense na economia dos EUA como um fluxo de dinheiro em uma grande tigela. Durante as recessões, o fluxo de dinheiro desacelera e, durante os períodos de alta, o fluxo de dinheiro aumenta. A taça representa todo o dinheiro em circulação e em várias contas em bancos comerciais. Quando há muito dinheiro na bolsa, os bancos estão ansiosos para emprestar dinheiro porque as taxas de juros estão baixas e precisam fazer mais empréstimos para sustentar suas receitas. As taxas de juros são baixas porque há muito dinheiro disponível no sistema que tem menos valor de demanda.

É quando o Fed começa a aumentar as taxas de juros para desacelerar a economia e evitar a inflação. Se o Fed quer estimular a economia, isso adiciona dinheiro ao sistema e reduz as taxas de juros. Isso geralmente acontece quando o Fed está tentando tirar a economia de uma recessão.

Prevenindo a inflação

Muitas pessoas acham que a inflação é causada por preços altos, mas isso é incorreto. A inflação é causada por muito dinheiro no sistema. Como há mais dinheiro do que demanda, o dinheiro perde seu valor e os preços sobem para compensar essa perda de valor. Por exemplo, se a economia é tão boa que você tem muitos clientes, você aumentará seus preços para aproveitar sua disposição de comprar seus produtos. Você provavelmente terá que aumentar seus preços para manter sua margem de lucro, já que seus fornecedores também estão aumentando seus preços para você.

Isso ocorre porque o dinheiro fácil cria uma demanda maior por bens e serviços, o que significa que o valor desses produtos aumenta proporcionalmente ao valor do dinheiro usado para adquiri-los. Quando muito dinheiro no sistema faz com que isso aconteça, o Fed retirará dinheiro do sistema e aumentará as taxas de juros para equilibrar a oferta de dinheiro com o valor dos bens e serviços.

Significado

No início de uma recessão, quando seu negócio diminui, você reduz seus preços para atrair mais negócios. Isso porque não há dinheiro suficiente no sistema, por isso é mais valioso em termos de poder de compra. As taxas de juros são altas por causa do valor mais alto do dinheiro, então, para tirar a economia da recessão, o Fed adicionará dinheiro ao sistema e reduzirá as taxas de juros.

Taxas de juros mais baixas devem tornar mais fácil para você pedir dinheiro emprestado a taxas razoáveis, e deve fazer o mesmo para seus clientes, permitindo que eles possam comprar mais produtos de você. Como a economia melhora e você está fazendo mais dinheiro em seu negócio, você vai sentir como gastar mais dinheiro em crescer o seu negócio e contratar mais funcionários. Isso coloca mais dinheiro na tigela e, com o tempo, a taça voltará a conter muito dinheiro, fazendo com que o Fed remova dinheiro do sistema e aumente as taxas de juros para desacelerar o crescimento da economia.

Ciclo de Taxa de Juros

Quando as taxas de juros estão altas, você pode esperar que o Fed adicione dinheiro ao sistema para reduzir essas taxas e tornar o dinheiro mais disponível para empresas e consumidores. Os ciclos econômicos geralmente duram aproximadamente três anos, e quando você ouve comentaristas falando sobre o Fed apertar a oferta monetária, o ciclo econômico provavelmente está se movendo para o fim dos tempos de boom.

Da mesma forma, quando os comentaristas falam sobre recessão, você pode esperar que o Fed adicione dinheiro ao sistema e reduza as taxas de juros. Quando você ouve comentaristas falando sobre o vale, eles estão dizendo que a recessão atingiu o fundo porque o Fed adicionou dinheiro suficiente ao sistema para fazer com que os negócios voltem a se movimentar. À medida que a economia melhora, prepare-se para o Fed voltar a apertar o dinheiro aumentando as taxas de juros.

Considerações

As taxas de juros afetam tudo no mundo dos negócios, incluindo a quantidade de dinheiro que você deve pagar em seus empréstimos e a facilidade de obter esses empréstimos, taxas de cartão de crédito e até mesmo o mercado de ações. Isso ocorre porque as altas taxas de juros reduzem os lucros das empresas ao desacelerar os negócios e torná-los mais caros para fazer negócios, de modo que o preço das ações de uma empresa provavelmente diminuirá à medida que seus ganhos diminuírem.

Quando as taxas de juros sobem, você está pagando mais para fazer negócios, assim como seus concorrentes e fornecedores. À medida que as altas taxas de juros tiram dinheiro e crédito de seus clientes, pode surgir uma guerra de preços em seu setor para atrair mais negócios. Este é também o momento em que as empresas que têm dinheiro começam a adquirir outras empresas que estão sofrendo com o início da recessão. Além disso, as altas taxas de juros reduzirão o preço de sua casa e de outros ativos, porque serão mais difíceis de vender.