Como avaliar um relatório anual

Se a sua empresa está considerando um fornecedor para um relacionamento de longo prazo ou parceria, ou se você está pensando em comprar um negócio relacionado, você tem que avaliar o desempenho da empresa e a estabilidade financeira. O relatório anual contém uma variedade de informações relevantes. As declarações de lucro e receita ajudam você a decidir se a empresa está operando uma empresa viável, e seus ativos e passivos ajudam a determinar sua estabilidade financeira. Você pode encontrar outros detalhes operacionais e estratégicos nas várias seções do relatório anual.

Carta

A carta aos acionistas dá uma visão geral do desempenho da empresa e de quaisquer desafios importantes que a empresa enfrenta. Geralmente assinado pelo CEO, ele informa onde a administração está conduzindo a empresa e quais problemas surgiram no decorrer dos negócios que podem impedir a empresa de atingir seus objetivos. Use a carta para identificar onde no relatório anual você pode encontrar detalhes dos problemas enfrentados pela empresa e sua causa. Tais problemas podem influenciar sua decisão de trabalhar com a empresa.

Tendências

A revisão do ano mais recente da empresa dá mais detalhes sobre como a administração vê a posição da empresa no mercado. Uma seção importante mostra como a empresa prevê que os mercados evoluirão, incluindo tendências que afetam os resultados da empresa. Você pode avaliar a validade e a precisão da análise de tendências da empresa, verificando o que o gerenciamento prevê em relação à sua própria experiência. Se houver uma diferença, você deve avaliar o motivo e determinar se a empresa é uma correspondência adequada.

atuação

A revisão da administração discute o desempenho passado da empresa e prevê resultados para o próximo ano. Embora o relatório anual mostre o desempenho atual em relação a um ou vários anos anteriores, ele não inclui previsões de gerenciamento anteriores. Geralmente é útil ter relatórios anuais passados ​​disponíveis para comparar o desempenho atual da empresa com o que a administração previa em anos anteriores. Essa comparação permite avaliar a confiabilidade das previsões da administração e a qualidade geral da administração da empresa.

Finanças

A seção financeira do relatório anual fornece um retrato objetivo da situação da empresa. O balanço patrimonial e a demonstração de ativos e passivos mostram o que a empresa possui e quais empréstimos estão em circulação. A demonstração de resultados apresenta receitas, despesas e lucros no ano atual e pelo menos um ano anterior. O relatório financeiro e como os valores mudam em relação ao ano anterior influenciam o valor da empresa, se você estiver considerando uma compra, e sua estabilidade financeira como fornecedor ou parceiro.

Notas

No final do relatório anual, há notas sobre as demonstrações financeiras do auditor. Estas notas contêm quaisquer comentários que o auditor considera necessários para entender a situação da empresa. Notas comuns tratam de como a empresa deprecia ativos, como contabiliza a receita e como calcula o lucro. Ocasionalmente, especialmente para novas startups de tecnologia, as notas conterão dúvidas sobre se a empresa pode continuar nos negócios. Tal nota influencia o valor da empresa para uma possível compra e levanta questões sobre sua inclusão no planejamento de longo prazo.