Como a FIFO e a LIFO afetariam os impostos sobre a renda pagos?

O método de cálculo de custos de estoque que sua empresa usa afeta diretamente seu "custo das mercadorias vendidas", que é uma despesa. Quanto maior a despesa que você reporta, menor o seu lucro líquido e, portanto, menor o seu imposto de renda. Em geral, o método de custeio de estoque FIFO produzirá um lucro líquido maior e, portanto, um passivo fiscal mais alto, do que o método LIFO.

Inflação e Inventário

Em períodos de inflação, as empresas geralmente acabam com produtos em seus estoques que são idênticos, mas que custam a eles quantidades diferentes. Por exemplo, digamos que você possui uma mercearia. Em maio, você compra garrafas de ketchup de um distribuidor por um preço de atacado de US $ 1, 10 cada. Em junho, algumas dessas garrafas de US $ 1, 10 ainda estão em estoque quando você compra seu próximo lote de ketchup, mas o preço de atacado subiu para US $ 1, 15 por garrafa. As garrafas são idênticas. Isso cria um problema quando você vende uma garrafa de ketchup, porque você deve incluir o custo dessa garrafa no custo das mercadorias vendidas ou na despesa do COGS. Você precisa decidir se vendeu uma garrafa "antiga" e, nesse caso, seu COGS é de US $ 1, 10 ou uma "nova" garrafa. Nesse caso, é US $ 1, 15.

LIFO e FIFO

Não é prático rastrear cada item individual do estoque quando os itens são idênticos, como garrafas de ketchup. Assim, as empresas normalmente definem uma política de supor que, quando vender um produto, o item que sai do estoque seja o mais antigo ou o mais recente. No primeiro caso, a empresa está usando o método "first in, first out" ou FIFO. No último caso, está usando "last in, first out" ou LIFO.

Efeito nas despesas

Digamos que você tenha 100 garrafas de ketchup no inventário, 50 das quais você comprou por US $ 1, 10 no atacado em maio, e 50 que você comprou por US $ 1, 15 em junho. E diga que seu preço de prateleira para o ketchup é de US $ 2 por garrafa. Quando você vende uma garrafa de ketchup, você registra US $ 2 em receita. Se você estiver usando o FIFO, você relataria uma despesa de COGS de US $ 1, 10. Seu lucro relatado na venda seria de 90 centavos, e agora você teria 99 garrafas em estoque - 49 a um custo de US $ 1, 10 e 50 a um custo de US $ 1, 15. Se você estiver usando o LIFO, sua despesa de COGS será de US $ 1, 15, seu lucro relatado será de 85 centavos e você também terá 99 garrafas no estoque, mas 50 delas em US $ 1, 10 e 49 em US $ 1, 10. os livros em US $ 1, 15.

Pagando impostos

A longo prazo - e muitas vezes até mesmo a curto prazo - os preços sobem em vez de cair. Enquanto os preços estiverem subindo, o uso do FIFO produzirá um lucro maior, um lucro líquido maior e, por sua vez, uma conta fiscal maior. É importante notar aqui que "lucro" não é a mesma coisa que fluxo de caixa. Você já pagou pelo ketchup; O que está em questão é o momento em que você relata seus custos como despesas. Um negócio não é tributado no fluxo de caixa; ele é tributado pelo lucro.

Usando os dois

Se a FIFO leva a impostos mais altos, pode-se perguntar por que uma empresa a usaria. A resposta é que as empresas querem ser capazes de mostrar os maiores lucros possíveis nas demonstrações financeiras que fornecem aos investidores, credores e outros. É por isso que o Internal Revenue Service permite que as empresas utilizem o LIFO para sua contabilidade fiscal, mesmo que usem o FIFO em suas demonstrações financeiras. Se a empresa o fizer, no entanto, suas declarações devem incluir uma nota de rodapé que forneça o valor do estoque calculado sob LIFO.