Como escrever uma análise financeira detalhada da empresa

Escrever uma análise financeira detalhada da empresa pode ser necessário para determinar se deve investir na empresa. Não há um método específico para isso e os estilos de apresentação podem variar, mas os principais componentes devem ser incluídos em qualquer análise financeira. Somente depois de analisar cuidadosamente todos os componentes, pode-se tirar uma conclusão sobre a saúde financeira da empresa.

Declarações financeiras

O primeiro passo para preparar uma análise financeira de qualquer empresa é obter pelo menos três anos de demonstrações financeiras, embora o valor de cinco anos seja o ideal. As demonstrações financeiras podem ser obtidas facilmente no relatório anual da empresa ou nos arquivos da SEC através do banco de dados EDGAR (consulte Recursos). Dependendo do tamanho da empresa, uma variedade de demonstrações financeiras podem estar disponíveis. Todas as empresas devem ter um balanço e demonstração de resultados; no entanto, as empresas maiores também podem ter uma demonstração do fluxo de caixa, bem como uma demonstração do patrimônio líquido para revisão. Obtenha todas as instruções, se possível. Revise todas as declarações e procure por grandes mudanças, movimentos ou irregularidades. Leia as notas anexas, se disponíveis, para explicações.

Balanço e Demonstração de Resultados

Como o nome indica, o balanço mostra o equilíbrio entre os ativos, passivos e patrimônio da empresa. Ao preparar uma análise financeira, preste especial atenção a quaisquer mudanças significativas na balança. Por exemplo, o percentual de dívida da empresa aumentou visivelmente ou os ativos diminuíram recentemente? A demonstração de resultados é basicamente a demonstração de lucros e perdas da empresa. Uma empresa que está apresentando bom desempenho e é financeiramente sólida deve mostrar uma tendência ascendente consistente na demonstração de resultados.

Patrimônio Líquido e Demonstrações de Fluxo de Caixa

O patrimônio líquido do acionista informa quantas ações da empresa estão em circulação e se a empresa emitiu novas ações ou recomprou ações recentemente. A atividade refletida na demonstração do patrimônio líquido pode oferecer uma visão dos planos futuros da empresa. A demonstração do fluxo de caixa é semelhante à demonstração de resultados; no entanto, a demonstração do fluxo de caixa é uma medida mais precisa de quanto dinheiro a empresa realmente tem à mão, onde gastou dinheiro e como ganhou dinheiro.

Rácios, Ações e Concorrência

Numerosos índices financeiros podem ser calculados com os dados obtidos dos vários relatórios. Estes incluem o rácio de liquidez ou rácio de alavancagem. Cada um pode fornecer informações adicionais sobre a saúde financeira da empresa. As flutuações de estoque, bem como os pagamentos de dividendos, também podem indicar um crescimento constante ou errático, bem como a presença ou ausência de um planejamento sólido a longo prazo. Finalmente, considere a concorrência da empresa. Entender o quanto a concorrência de uma empresa e o desempenho dos concorrentes podem desempenhar um papel importante na preparação de uma análise financeira da empresa.