Capital de Risco: Checklist de Due Diligence

Quando os empreendedores buscam o capital necessário para iniciar suas empresas, eles podem recorrer a um grupo de capital de risco disposto a investir em suas ideias em troca de uma parcela dos lucros - e, às vezes, da propriedade. No entanto, antes que esse grupo invista em uma empresa promissora, ele deve conduzir a "devida diligência" e avaliar os pontos fortes e fracos do potencial destinatário. A lista de verificação de due diligence de um grupo de capital de risco será diferente da de outra, mas várias categorias permanecem consistentes entre todos os investidores de capital de risco.

Questões de gerenciamento

Os capitalistas de risco querem saber sobre a estrutura de gerenciamento da empresa iniciante. Sua lista de verificação geralmente inclui a obtenção de informações biográficas sobre a equipe de gerenciamento da empresa, seu organograma administrativo e seu estatuto social. O grupo de capital de risco pode até conduzir verificações de antecedentes e de crédito na equipe gerencial.

Itens Financeiros

Uma lista de verificação de due diligence cobrirá a saúde financeira da empresa. O grupo de capital de risco, às vezes, revisará os registros da empresa desde a sua criação, incluindo declarações de renda, balanços e declarações fiscais. Além dos registros de desempenho passado, o grupo de capital de risco examinará o atual plano de negócios e as projeções da empresa para os próximos três anos de receita para determinar se a empresa é um investimento sólido.

História do Pessoal

A maioria dos grupos de capital de risco entende que a força de uma empresa não é medida apenas por um balanço. O grupo de capital de risco explorará os registros de pessoal da empresa para determinar se as pessoas que trabalham em prol da missão da empresa atingem suas metas. O grupo examinará o histórico da empresa de rotatividade de funcionários, disputas trabalhistas, pacotes de benefícios e outras questões relacionadas ao trabalho para avaliar o relacionamento da empresa com seus funcionários.

Questões Contenciosas

Grupos de capital de risco também devem olhar para o status de qualquer litígio civil envolvendo a empresa. Embora o litígio contra uma empresa nem sempre seja uma desqualificação para o financiamento de capital de risco, os investidores devem examinar qualquer litígio pendente ou em andamento, bem como a documentação de quaisquer acordos legais que a empresa tenha feito com os queixosos. A lista de verificação de due diligence inclui o conhecimento do status de qualquer violação criminal ou regulatória envolvendo a empresa.

Informação ao Cliente

Grupos de capital de risco querem saber sobre a base de clientes de uma empresa, já que empresas que mantêm um forte relacionamento com seus clientes representam boas oportunidades de investimento. A lista de verificação geralmente inclui informações sobre os melhores clientes da empresa, incluindo os totais de vendas e a duração da relação cliente / empresa. O grupo de capital de risco perguntará sobre os clientes que romperam relacionamentos com a empresa e por que esses relacionamentos terminaram.