O que é gerenciamento de risco financeiro?

O risco é inerente a qualquer operação comercial e um bom gerenciamento de risco é essencial para identificar e interromper o vazamento de receita do seu negócio. Dos vários tipos de riscos que o seu negócio pode enfrentar, o risco financeiro tem o impacto mais imediato em seus fluxos de caixa e resultados. Você pode antecipar esses riscos e eliminá-los no passe com um sólido plano de gerenciamento de riscos financeiros.

O que é risco financeiro?

Qualquer coisa relacionada ao dinheiro que entra e sai do negócio é um risco financeiro. Como a lista de riscos potenciais é tão longa, a maioria dos analistas os coloca em uma das quatro categorias a seguir:

Risco de mercado

Como o nome indica, um risco de mercado é qualquer risco que sai do mercado em que sua empresa opera. Por exemplo, se você é uma loja de roupas de tijolos e argamassa, a crescente tendência dos clientes de comprar on-line seria um risco de mercado. As empresas que se adaptam para atender ao público on-line têm mais chances de sobreviver do que empresas que adotam o modelo de negócios off-line.

De maneira mais geral e em qualquer setor em que você esteja, toda empresa corre o risco de ser superada pelos concorrentes. Se você não acompanhar as tendências do consumidor e as demandas de preço, provavelmente perderá participação de mercado.

Risco de crédito

O risco de crédito é a possibilidade de você perder dinheiro porque alguém não atua de acordo com os termos de um contrato. Por exemplo, se você entregar mercadorias aos clientes em condições de pagamento de 30 dias e o cliente não pagar a fatura no prazo (ou em absoluto), você terá sofrido um risco de crédito. As empresas devem reter reservas de caixa suficientes para cobrir suas contas a pagar ou enfrentarão sérios problemas de fluxo de caixa.

Risco de liquidez

Também conhecida como risco de financiamento, essa categoria cobre todos os riscos que você encontra ao tentar vender ativos ou levantar fundos. Se algo está em sua maneira de levantar dinheiro rápido, então ele é classificado como um risco de liquidez. Um negócio sazonal, por exemplo, pode experimentar escassez significativa de fluxo de caixa no período de entressafra. Você tem dinheiro suficiente para cobrir o risco de liquidez em potencial? Com que rapidez você pode descartar inventários ou ativos antigos para obter o dinheiro necessário para manter as luzes acesas?

O risco de liquidez também inclui risco cambial e risco de taxa de juros . O que aconteceria com seus fluxos de caixa se a taxa de câmbio ou as taxas de juros mudassem repentinamente?

Risco operacional

O risco operacional é um termo abrangente que abrange todos os outros riscos que um negócio pode encontrar em suas operações diárias. Rotatividade de pessoal, roubo, fraude, ações judiciais, projeções financeiras irrealistas, orçamento ruim e planos de marketing imprecisos podem representar um risco para sua linha de fundo se não forem antecipados e tratados corretamente.

O que é gerenciamento de risco financeiro?

O gerenciamento de risco financeiro é o processo de entender e gerenciar os riscos financeiros que seu negócio pode estar enfrentando agora ou no futuro. Não se trata de eliminar riscos, uma vez que poucas empresas podem se envolver em algodão. Pelo contrário, trata-se de desenhar uma linha na areia. A ideia é entender quais riscos você está disposto a assumir, quais riscos você prefere evitar e como desenvolver uma estratégia baseada no seu apetite ao risco.

A chave para qualquer estratégia de gerenciamento de risco financeiro é o plano de ação. Estas são as práticas, procedimentos e políticas que sua empresa usará para garantir que ela não arrisque mais do que está preparada. Em outras palavras, o plano deixará claro para os funcionários o que eles podem e o que não podem fazer, quais decisões precisam ser escaladas e quem tem a responsabilidade geral por qualquer risco que possa surgir.

Como você implementa o controle de risco financeiro?

Organizações gerenciam seu risco financeiro de diferentes maneiras. Esse processo depende do que a empresa faz, em que mercado opera e do nível de risco que está preparado para aceitar. Nesse sentido, cabe ao proprietário da empresa e aos diretores da empresa identificar e avaliar o risco e decidir como a empresa irá gerenciá-los.

Algumas das etapas do processo de gerenciamento de riscos financeiros são:

Identificando as exposições ao risco

O gerenciamento de riscos começa identificando os riscos financeiros e suas fontes ou causas. Um bom lugar para começar é com o balanço da empresa. Isso fornece um retrato da dívida, liquidez, exposição cambial, risco de taxa de juros e vulnerabilidade dos preços das commodities que a empresa está enfrentando. Você também deve examinar a demonstração do resultado e a demonstração do fluxo de caixa para ver como a renda e os fluxos de caixa flutuam com o tempo, e o impacto que isso tem no perfil de risco da organização.

Perguntas a serem feitas aqui incluem:

Quais são as principais fontes de receita do negócio?
Para quais clientes a empresa concede crédito?
Quais são as condições de crédito para esses clientes?
Que tipo de dívida a empresa possui? Curto ou longo prazo?
O que aconteceria se as taxas de juros subissem?

Quantificando a exposição

O segundo passo é quantificar ou colocar um valor numérico nos riscos que você identificou. É claro que o risco é incerto, e colocar um número na exposição ao risco nunca será exato. Os analistas tendem a usar modelos estatísticos como o desvio padrão e o método de regressão para medir a exposição de uma empresa a vários fatores de risco. Essas ferramentas medem o valor pelo qual seus pontos de dados diferem da média ou da média.

Para pequenas empresas, o software de computador como o Excel pode ajudá-lo a executar algumas análises diretas de maneira eficiente e precisa. A regra geral é quanto maior o desvio padrão, maior o risco associado ao ponto de dados ou ao fluxo de caixa que você está quantificando.

Tomar uma decisão de "cobertura"

Depois de analisar as fontes de risco, você deve decidir como vai agir com base nessas informações. Você pode viver com a exposição ao risco? Você precisa mitigá-lo ou protegê-lo de alguma forma? Essa decisão é baseada em múltiplos fatores, como os objetivos da empresa, seu ambiente de negócios, seu apetite por risco e se o custo da mitigação justifica a redução do risco.

Geralmente, você pode considerar as seguintes etapas de ação:

Reduzindo a volatilidade do fluxo de caixa.
Fixação de taxas de juros em empréstimos para que você tenha mais certeza em seus custos de financiamento.
Gerenciando custos operacionais.
Gerenciando suas condições de pagamento.
Colocando rigorosos procedimentos de faturamento e controle de crédito.
Dizer adeus aos clientes que abusam regularmente de seus termos de crédito.
Compreender a exposição ao preço da commodity, ou seja, sua suscetibilidade a variações no preço das matérias-primas. Se você trabalha na indústria de transporte, por exemplo, um aumento nos preços do petróleo pode aumentar os custos e reduzir os lucros.
Garantir que as pessoas certas recebam os empregos certos com o grau certo de supervisão, para reduzir o risco de fraude.
Realizar due diligence em projetos, por exemplo, considerando as incertezas associadas a uma parceria ou joint venture.

Quem gerencia o risco financeiro?

Em uma pequena empresa, o proprietário da empresa e os gerentes seniores são responsáveis pelo gerenciamento de riscos. É somente quando a empresa cresce para incluir vários departamentos e atividades que você pode querer trazer em um Gerente de Risco Financeiro dedicado para gerenciar riscos - e fazer recomendações para ação - em nome da empresa.

A Associação Global de Profissionais de Risco é reconhecida globalmente como o principal credenciamento para profissionais de Gerenciamento de Risco Financeiro. Para receber a certificação FRM, os candidatos devem ter dois anos de experiência de trabalho e passar um rigoroso risco de exame nas áreas de risco de mercado, risco de crédito, risco operacional e gestão de investimentos. Detalhes estão disponíveis no site da GARP.