O que é o gerenciamento do capital de giro e por que as empresas precisam administrá-lo?

Muitas empresas podem se dar ao luxo de perder dinheiro de tempos em tempos, mas nenhuma empresa pode se dar ao luxo de ficar sem dinheiro. Sem dinheiro, você não pode pagar suas contas - e se você não puder pagar suas contas, você está acabado. É por isso que é tão importante para as empresas monitorar e gerenciar seu capital de giro.

Capital de giro

Em termos contábeis, o capital de giro é a diferença entre o ativo circulante de uma empresa e seu passivo circulante. Os ativos correntes incluem o dinheiro em caixa e quaisquer ativos que a empresa espera converter em dinheiro dentro de um ano, particularmente contas a receber (contas a pagar de clientes) e estoque. O passivo circulante é uma conta que deve ser paga dentro de um ano, sendo que talvez o mais importante seja o pagamento de contas a pagar (as contas não pagas da empresa). As empresas visam capital de giro positivo - ativos mais atuais do que passivos atuais - porque significa que mais dinheiro deve entrar do que sair.

Indo mais fundo

Alguns ativos atuais são mais líquidos do que outros - o que significa que eles são mais fáceis de transformar em dinheiro. O dinheiro, é claro, é o ativo mais líquido de todos. A liquidez das contas a receber depende da rapidez com que os clientes pagam suas contas. A liquidez do estoque depende das vendas. Duas empresas com a mesma quantidade de capital de giro positivo em papel poderiam estar em posições financeiras muito diferentes se uma pessoa tivesse bastante dinheiro à disposição enquanto a outra tivesse uma gaveta cheia de contas de clientes não pagas e um depósito cheio de estoque que ninguém quer comprar . Ou pode-se estar olhando para contas a pagar que na maioria das vezes não são devidas por 15, 30 ou 45 dias, enquanto a outra pode ter fornecedores que a perseguem para pagamento imediato.

Gestão

O gerenciamento do capital de giro significa manter-se no topo do capital de giro para garantir que o caixa continue fluindo através do negócio. Isso significa coletar contas a receber diligentemente, mas não de forma tão agressiva, que a empresa desligue os clientes e comprometa as vendas futuras. Isso significa acompanhar de perto o inventário, rastrear quais produtos vendem rapidamente e quais vendem lentamente, quais vendem (custando dinheiro para a empresa em vendas perdidas) e quais se acumulam nas prateleiras. E isso significa procurar maneiras de prolongar o tempo antes de liquidar as contas a pagar - sem prejudicar o relacionamento com os fornecedores.

Foco da empresa

O gerenciamento do capital de giro é realmente um gerenciamento de fluxo de caixa. Qualquer um em sua empresa que lida com os componentes do capital de giro deve estar bem informado sobre as conseqüências do bloqueio de muito dinheiro. Por exemplo, os trabalhadores que vêem itens não vendidos acumulando ou que precisam afastar os clientes que procuram itens esgotados devem reconhecê-los como ameaças ao bem-estar da empresa. Os funcionários que lidam com contas de saída devem saber quais devem ser pagos agora e quais podem esperar por duas semanas.