Mercado de Capitais vs. Mercado de Derivativos

Os mercados financeiros, incluindo os mercados de capital e derivativos, são bolsas de valores de pequenas e grandes empresas em todo o mundo para levantar capital e proteger-se contra diferentes tipos de riscos. Os mercados de capital incluem os mercados de ações e títulos, e os mercados de derivativos incluem mercados futuros e de opções. Os investidores podem investir nesses mercados diretamente através de bancos e corretores on-line e indiretamente por meio de fundos mútuos e fundos de pensão.

Noções básicas

Ações e títulos são dois títulos comuns do mercado de capitais. As ações representam participação acionária nas empresas, enquanto os títulos representam fatias de grandes empréstimos para empresas em troca de pagamentos de juros regulares. Outros títulos do mercado de capitais incluem ações preferenciais e títulos conversíveis, que incluem características de ações e títulos. Futuros e opções são dois títulos de mercado de derivativos comuns. Derivados derivam suas propriedades de ativos subjacentes, como commodities, ações, títulos e moedas.

Mercados capitais

O mercado de capitais consiste em bolsas de valores regulamentadas, como a Bolsa de Valores de Nova York e a NASDAQ; mercados de balcão para ações que não se qualificam para listagem nas principais bolsas; e mercados de títulos para negociar títulos corporativos e governamentais. As empresas usam o mercado de capitais para levantar fundos por várias razões operacionais e estratégicas. Os governos também usam os mercados de capital para emitir títulos de curto e longo prazo para pagar por serviços e operações. A Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos é responsável por impor exigências de governança e divulgação para empresas listadas em bolsas norte-americanas. Os bancos de investimento facilitam o processo de listagem de ações e títulos, o que normalmente inclui registros regulatórios e esforços de marketing para gerar demanda do investidor. Os analistas de pesquisa usam relatórios financeiros publicados e dados do setor para fornecer recomendações sobre quais ações comprar ou vender e a que preço.

Mercados de Derivados

Negociação de derivativos em bolsas regulamentadas, como a Bolsa Mercantil de Chicago e a Bolsa de Opções do Conselho de Chicago, e em mercados de balcão. Os derivativos de balcão incluem contratos padronizados, que possuem características semelhantes aos contratos padrão de negociação nas bolsas reguladas e contratos customizados entre duas partes. Empresas e instituições financeiras são os principais usuários dos mercados de derivativos, que oferecem proteção contra riscos com custo inicial mínimo. As pessoas podem usar derivativos para proteger seus investimentos ou especular sobre a direção futura dos preços dos ativos. Esses fatores de risco incluem flutuações no preço de commodities e flutuações nas taxas de juros.

Considerações

Fundos de capital privado juntam dinheiro de indivíduos com patrimônio líquido elevado, fundos de caridade e fundos de pensão para investir em empresas privadas ou públicas com alto potencial positivo. Ao contrário dos fundos mútuos, os fundos de private equity têm menos exigências de divulgação e limitações em títulos e estratégias de investimento. Os mercados monetários facilitam a liquidez nos mercados financeiros por meio da negociação de ativos financeiros de curto prazo, como títulos do Tesouro dos EUA e certificados de depósito.