O valor de um negócio baseado no fluxo de caixa

Proprietários de pequenas empresas podem usar uma variedade de métodos para valorizar seus negócios. Os donos de empresas muitas vezes precisam valorizar seus negócios para obter financiamento externo; credores e investidores querem saber o valor da empresa de acordo com a quantidade de caixa gerada pelas operações de negócios. Os donos de empresas também precisam saber o valor de sua empresa ao colocá-la à venda. Vender uma empresa pode exigir grandes quantidades de planejamento, semelhante ao planejamento inicial.

Fluxo de caixa descontado

O desconto dos fluxos de caixa futuros é um método de avaliação quantitativa de negócios. Os proprietários de empresas usam as informações da demonstração de resultados da empresa para avaliar sua empresa. As empresas geralmente relatam seus ganhos como receita antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA). Este número é essencial para avaliar uma empresa usando o método de fluxo de caixa descontado.

Os proprietários de empresas devem prever o EBITDA dos anos futuros ao usar o método de fluxo de caixa descontado. As estimativas do EBITDA futuro são descontadas para o valor atual em dólares, usando uma taxa de juros padrão. Os donos de empresas costumam usar 12% como taxa de juros padrão. Este valor representa o interesse que poderia ser ganho se os proprietários investissem dinheiro na bolsa de valores S & P 500. Os proprietários de empresas também devem usar um número específico de meses para esse método. Uma vez determinado o número de meses, os empresários podem descontar os fluxos de caixa futuros e totalizar esses valores. O resultado fornece um valor atual para ajudar a determinar o valor da empresa. No entanto, o método de avaliação do fluxo de caixa descontado é altamente subjetivo porque se baseia em previsões futuras de lucro líquido.

Demonstração do Fluxo de Caixa

A contabilidade de exercício exige que uma empresa crie uma demonstração de fluxo de caixa, que é usada para avaliar o negócio. As declarações de fluxo de caixa listam todas as entradas e saídas de caixa das operações de negócios. As operações de negócios são divididas em operações normais, investimentos e atividades de financiamento. Essas informações fornecem aos proprietários de empresas um registro histórico do fluxo de caixa da empresa. A avaliação da demonstração de fluxo de caixa pode fornecer aos proprietários de negócios uma avaliação precisa e histórica do negócio. Infelizmente, esse método não usa toda a empresa ou informações financeiras da empresa para calcular o valor da empresa.

Valor Econômico Adicionado

O valor econômico agregado é um método de avaliação único e relativamente simples, calculado subtraindo o total de passivos da empresa de seus ativos totais e adicionando o patrimônio dos proprietários, que representa todo o dinheiro reinvestido na empresa a partir do lucro operacional. Um cálculo de valor agregado econômico representa o valor total de uma empresa, incluindo valores em dinheiro não recebidos de contas a receber e saldos de caixa não pagos devidos a fornecedores ou fornecedores. O valor econômico agregado é considerado um método abrangente de avaliação de negócios porque envolve todas as partes das informações financeiras de uma empresa.