Quais são as desvantagens de uma alta relação dívida / capital?

Um índice de dívida sobre capital mede o montante de dívida que uma empresa usa para financiar seus negócios para cada dólar de capital próprio. O índice é igual ao total do passivo dividido pelo patrimônio líquido total, que é encontrado no balanço patrimonial. Quanto maior a proporção, maior a dívida que uma empresa usa em relação à equidade. Uma proporção muito alta pode causar problemas em sua pequena empresa.

Definindo uma alta relação dívida-capital

Os rácios aceitáveis ​​de dívida em capital diferem entre as indústrias. Em geral, uma proporção maior que a média do setor é muito alta. Por exemplo, se sua pequena empresa tiver US $ 400.000 no passivo total e US $ 250.000 no patrimônio líquido total, sua relação dívida / patrimônio líquido é 1.6. Isso significa que você usa $ 1.60 em dívida para cada $ 1 de capital, ou o seu nível de dívida é de 160% do seu patrimônio. Se a média do setor for 0, 9, você tem uma alta relação dívida / patrimônio.

Valor de Propriedade Reduzido

Passivos e patrimônio líquido representam as respectivas reivindicações que credores e proprietários têm sobre os ativos de uma empresa. Um alto índice dívida / patrimônio líquido reduz o valor da participação dos proprietários em uma empresa como proporção de seus ativos. Se a sua pequena empresa tem uma alta relação dívida / capital e você vende ou liquida a empresa, você teria que distribuir uma parte maior dos recursos para os credores do que se você tivesse uma baixa relação dívida / capital.

Risco aumentado

O risco de inadimplência ou incapacidade de pagar sua dívida aumenta à medida que sua relação dívida / patrimônio aumenta. Uma quantia razoável de dívida pode ajudá-lo a aumentar sua pequena empresa, mas em excesso pode sobrecarregá-lo com pagamentos de juros altos. Você tem que gerar mais negócios apenas para empatar. Se você não conseguir fazer esses pagamentos de juros, os credores podem tomar os ativos da sua empresa ou forçá-lo à falência.

Problemas para obter financiamento adicional

Os bancos normalmente exigem um baixo rácio dívida / capital quando concedem novo crédito. Como um alto índice dívida / patrimônio líquido reduz as chances de um banco ser reembolsado, ele pode se recusar a fornecer financiamento adicional ou pode dar-lhe dinheiro apenas com condições desfavoráveis. Digamos que sua relação dívida / patrimônio líquido seja 2 e que o valor do banco seja 1, 5; provavelmente negaria um empréstimo.

Violação de Convênios da Dívida

Os contratos de empréstimo geralmente incluem cláusulas, que são cláusulas que exigem que uma empresa faça ou não certas coisas, como manter níveis de proporção financeira adequados. Se o seu rácio dívida / capital próprio excede o permitido por um pacto com um credor existente, o credor pode chamar todo o seu empréstimo devido. Por exemplo, se um emprestador existente exige que você mantenha sua relação de dívida em capital abaixo de 1, 8 e ele salta para 2, 1, você violaria o convênio.