Diversified vs. Empresa de investimento não diversificada

As empresas de investimento investem em vários títulos, como dinheiro, títulos e ações. Companhias de investimento diversificadas, como fundos mútuos, geralmente investem em várias categorias de ativos e em diferentes valores mobiliários dentro de cada categoria. As empresas de investimento não diversificadas geralmente investem em uma categoria de ativos ou indústria específica e em alguns títulos dentro de cada indústria. Pequenos empresários e outros investidores podem usar estratégias de investimento diversificadas e não diversificadas para valorização de capital, renda regular ou uma combinação.

Diversificado

Empresas de investimento diversificadas geralmente investem em uma ampla gama de títulos. Por exemplo, um fundo mútuo de ações diversificado pode investir nos setores de tecnologia, industrial e varejo, e em várias ações dentro de cada setor. Da mesma forma, um fundo mútuo equilibrado pode investir em uma gama de ações e títulos, enquanto um fundo de títulos pode investir em títulos do governo federal, do governo municipal e de emissores corporativos. A diversificação pode não garantir lucros, mas garante que o desempenho de uma empresa de investimento não esteja vinculado a uma única empresa ou setor. Além dos fundos mútuos, os investidores podem usar fundos negociados em bolsa, que rastreiam os principais índices de mercado e setores da indústria, permitindo aos investidores obter diversificação geográfica e setorial a baixo custo. De acordo com o Investment Company Act de 1940, uma empresa de investimentos diversificada não pode deter mais de 5% de seus ativos em um único título e não mais de 10% dos títulos de um único emissor. As empresas de investimento não diversificadas não têm essas restrições.

Não diversificado

Empresas de investimento não diversificadas geralmente adotam uma abordagem mais focada na alocação de ativos. Por exemplo, um fundo mútuo de tecnologia pode investir apenas em empresas de telecomunicações, enquanto um fundo de caridade pode decidir investir apenas em títulos públicos e corporativos de alta qualidade. O risco da não diversificação é que as más notícias de apenas uma ou duas empresas de uma determinada indústria podem prejudicar os preços de todas as ações da indústria. Por exemplo, após o crash das pontocom no início de 2000, os fundos mútuos de tecnologia sofreram perdas generalizadas e alguns saíram do mercado. A vantagem da não diversificação é que o foco em um punhado de empresas permite que os gerentes de investimento concentrem seus esforços de pesquisa e pensem estrategicamente.

Volatilidade

A volatilidade de uma carteira de investimentos depende do mix de ativos. Por exemplo, uma carteira de títulos composta principalmente por títulos do governo provavelmente será menos volátil do que uma carteira de títulos corporativos ou uma carteira de ações de tecnologia. No entanto, a volatilidade do mercado de curto prazo pode não afetar o desempenho de longo prazo, especialmente se os investidores se concentrarem nos fundamentos subjacentes e se mantiverem pacientes através da turbulência do mercado.

Risco

A diversificação não pode eliminar o risco de mercado, que é a volatilidade diária dos mercados de ações e títulos. Não pode proteger uma carteira de investimentos de uma crise econômica severa, como a crise financeira de 2008, quando os mercados sofrem perdas em todos os níveis. O risco com muita diversificação é que uma carteira pode começar a se assemelhar a um índice de mercado, limitando assim sua capacidade de superar as principais médias do mercado.