Rácios de Cash Turnover

A taxa de rotatividade de caixa de uma empresa mede quantas vezes por ano ela reabastece seu saldo de caixa com sua receita de vendas. Um rácio de volume de negócios mais elevado é geralmente melhor do que um rácio mais baixo. Analisando a taxa de rotatividade de caixa pode ajudá-lo a determinar a eficiência com que você mantém o fluxo de caixa através de sua pequena empresa, mas existem algumas desvantagens para a taxa que poderia apresentar uma imagem imprecisa.

Fórmula de taxa de rotatividade de caixa

A taxa de rotatividade de caixa é igual à receita de vendas gerada durante um ano dividida pelo caixa e equivalentes de caixa médios durante o mesmo ano. Equivalentes de caixa são investimentos de curto prazo, como títulos do Tesouro, que podem ser rapidamente convertidos em dinheiro. O saldo médio de caixa e equivalentes de caixa é igual ao valor no início do ano mais o valor no final do ano, dividido por dois.

Exemplo de cálculo

Suponha que sua pequena empresa gerou US $ 100.000 em vendas durante o ano, tinha US $ 15.000 em caixa e equivalentes de caixa no início do ano e tinha US $ 20.000 em caixa e equivalentes de caixa no final do ano. Seu caixa e equivalentes de caixa médios seriam US $ 20.000 mais US $ 15.000 divididos por dois, o que equivale a US $ 17.500. Sua taxa de rotatividade de caixa seria de US $ 100.000 dividido por US $ 17.500, o que equivale a 5, 7. Isso significa que você reabasteceu seu saldo de caixa 5, 7 vezes durante o ano.

Variação

Uma variação do índice de rotatividade de caixa mede quantos dias leva um negócio para reabastecer seu saldo de caixa. Essa variação é igual a 365 dividido pela taxa de rotatividade de caixa. Um resultado mais baixo é geralmente melhor que um maior. Por exemplo, se a taxa de rotatividade de caixa de sua pequena empresa for 5, 7, você reabastecerá seu saldo a cada 64 dias porque 365 dividido por 5, 7 é 64.

Interpretação

As taxas de retorno de caixa adequadas variam entre as empresas. A comparação do seu rácio ao longo do tempo pode ajudá-lo a determinar a eficiência com que você entrega seu dinheiro em relação a outros períodos contábeis. Se a sua proporção aumenta, você vira seu saldo de caixa mais vezes por ano e leva menos dias para reabastecê-lo. Transmitir o seu dinheiro com mais frequência é geralmente uma melhor utilização do seu dinheiro do que deixá-lo ocioso porque o dinheiro ocioso gera retornos muito baixos.

Considerações

A taxa de rotatividade de caixa funciona melhor se todas ou quase todas as suas vendas forem em dinheiro. Se você vender a crédito, a relação pode indicar que você reabastece seu dinheiro com mais freqüência do que você realmente faz. Além disso, uma taxa de rotatividade de caixa muito alta pode significar que você tem um saldo baixo de caixa, o que sugere problemas financeiros. Por exemplo, se você tem US $ 100 em caixa e equivalentes de caixa e US $ 100.000 em vendas, sua proporção seria 1.000, mas você estaria quase sem caixa.