O volume pesado de opções de chamadas indica bons ganhos?

Há muito tempo existe uma crença no mercado de valores mobiliários de que as ações que têm grandes traders institucionais ou profissionais tendem a negociar de maneira mais próxima do desempenho financeiro de sua empresa emissora. Os operadores geralmente observam o volume e a volatilidade das opções para determinar a direção potencial dos lançamentos de resultados. O mercado de opções oferece alavancagem significativa, tornando o seguro barato para um profissional que deseja gerenciar o risco em uma grande posição acionária.

Comerciantes

A teoria do volume de opções, como a maioria das teorias de negociação de valores mobiliários, supõe que um "trader informado" está fazendo negócios em uma segurança que está sendo estudada. Esses comerciantes profissionais são neutros ao risco e competitivos. Eles tomam suas decisões de compra ou venda com base no que esperam em termos de lucro no comércio. Por exemplo, os negociadores de opções têm a opção de comprar ou vender a ação, comprar ou vender uma opção de compra, ou comprar ou vender uma ligação na ação.

Padrão positivo

Se um trader profissional espera boas notícias de uma empresa, ele fará negócios com opções positivas. Estes envolvem compra de chamadas ou venda de puts. Uma chamada é um contrato que permite ao comerciante comprar uma quantidade contratada de ações de uma ação específica a um preço especificado. Quando um comerciante compra uma ligação, ele está dizendo que ficaria feliz em ter essa ação a esse preço, mas ele compra a ligação porque alavanca seu poder de compra. Uma put é um contrato para vender uma quantidade contratada de ações da ação a um preço especificado. Quando o comerciante vende um put, ele está dizendo que ficaria feliz em comprar a ação pelo preço especificado.

Padrão negativo

Negociações com opções negativas indicam que os traders informados têm alguma razão para acreditar que más notícias virão de uma empresa. Eles compram puts, o que significa que querem vender suas ações a um determinado preço, se más notícias surgirem, fazendo com que o preço das ações caia. Eles também vendem chamadas, o que significa que eles têm ações para vender a um determinado preço. As pessoas que compram essas chamadas, ou vendem as opções, têm uma opinião diferente sobre o valor das ações. É isso que faz os mercados funcionarem.

Sinais de volume

Quando traders profissionais informados colocam suas ordens, o volume das opções sobe e alerta a outros traders que algo está acontecendo no estoque, de modo que ofertas e ofertas tendem a subir ou cair em ações negociadas em bolsa, dependendo se o volume é em negociações de opções positivas ou negativas. O alto volume de chamadas acompanhadas por preços mais altos na chamada indica que os operadores informados acreditam que boas notícias podem ser anunciadas. O alto volume de chamadas e a queda dos preços indicam que os operadores informados estão vendendo chamadas porque esperam notícias ruins.