Inserindo um 1099C no seu retorno de imposto

Se você não pagar um empréstimo ou outra dívida, você pode acabar devendo os impostos da Receita Federal nesse montante. O IRS considera uma dívida que foi cancelada ou anulada pelo credor como receita para o devedor. Ele exige que os credores reportem tais cancelamentos acima de US $ 600 em um Formulário 1099-C, Cancelamento de Dívida. Falência, casas hipotecadas e algumas dívidas agrícolas têm algumas condições especiais.

Reportando o 1099-C Income

Se você receber um 1099-C para uma dívida pessoal, você deve inserir o total na Linha 21 do Formulário 1040 de imposto de renda pessoal. Se for uma dívida comercial ou de farm, use um Schedule C ou Schedule F, lucros e perdas de negócios ou agricultura. Inclua como rendimento os juros que você teria direito a deduzir. Você não terá que incluir uma cópia do 1099-C com seu retorno desde que o original foi ao IRS.

Provar exceções

Se você não arquivar um retorno incluindo como uma dívida cancelada em um 1099-C, você terá que provar ao IRS que o montante não é tributável. Você pode fazer isso preenchendo um Formulário 982 ou anexando ao seu retorno uma carta explicando seu caso e detalhando a falência ou insolvência, as exclusões mais comuns. Anexar formulários de quitação de falência ou uma declaração de passivos e ativos para apoiar sua reivindicação.

Restrições aplicadas

Existem algumas restrições quanto à falência e insolvência. Seus débitos devem ter sido liquidados em falência antes que o credor os registre para se qualificar. O valor justo de mercado de todos os seus ativos tem que ser menor do que sua dívida total por insolvência, e você está limitado à quantidade de insolvência. Se suas dívidas excederem seus ativos em US $ 10.000, por exemplo, esse é o limite que você pode excluir da renda. Se suas dívidas não excederem seus ativos, você não está insolvente.

Lei de alívio da dívida

O Mortgage Forgiveness Debt Relief Act de 2007, que dura até 2012, excluirá a maior parte da dívida do proprietário para uma residência principal. Isso inclui o encerramento ou a redução da dívida por meio da reestruturação de uma hipoteca ou refinanciamento se o credor cancelar parte da hipoteca ou empréstimo original. Empréstimos cancelados ou perdoados para melhorias home também se qualificam.

Farm, Exclusões de Estudantes

As dívidas da fazenda em um 1099-C também podem ser excluídas, se mais da metade de sua renda nos três anos anteriores vier da agricultura e a dívida estiver diretamente relacionada à agricultura. Use o guia fiscal do fazendeiro do IRS, Publicação 225, Capítulo 4, para determinar qual dívida está qualificada. Algumas dívidas de empréstimos estudantis também podem ser isentas se o empréstimo for cancelado depois que o estudante tenha realizado os serviços necessários.