Exemplos de análise do índice financeiro para empresas

Os índices financeiros são um indicador de saúde para qualquer negócio. Eles podem parecer esotéricos, mas para os credores e investidores eles contam a verdadeira história da força financeira de uma empresa e sua capacidade de resistir a uma tempestade econômica. Existem medidas simples, como dívida a pagar e indicadores complexos, como dias de giro de recebíveis ou dias de contas a pagar. Quanto mais receita uma empresa gera, mais relevantes se tornam as proporções sofisticadas. Em sua forma mais simples, o índice é usado para balancear um ativo em contrapartida ou comparar ativos e passivos. São expressões matemáticas, tais como: $ 4.000 na conta do patrimônio líquido, em comparação com $ 2.000 no total da dívida, rendem uma relação dívida-valor no valor de 2: 1. A avaliação de índices específicos é difícil de definir porque cada indústria possui suas próprias características.

Cobertura do Fluxo de Caixa

O mais básico dos índices é uma medição do fluxo de caixa ou da cobertura da dívida. Os credores usam essa proporção para medir a capacidade da empresa de pagar suas dívidas. No cálculo, o lucro líquido de uma empresa é calculado. Este número é então assumido como sendo o montante disponível para pagar a dívida. O padrão que a maioria dos bancos usa para capital de giro é US $ 1, 20 em lucro para cada US $ 1 em pagamentos de dívidas.

Relação atual

Liquidez é um termo usado para descrever a capacidade de uma empresa de levantar dinheiro em um curto período, geralmente de 30 dias. O índice de liquidez mede os ativos líquidos da empresa em relação à dívida de curto prazo, em um esforço para ver se eles estão em equilíbrio ou se a empresa está sobrecarregada com dívidas de curto prazo. Saldos altos de cartão de crédito contra estoques baixos e dinheiro no banco serão uma bandeira vermelha. Razões mais altas são um indicador positivo.

Relação Rápida

Outra medida, mais rigorosa, da capacidade de uma empresa para cumprir suas obrigações de curto prazo é a taxa de juros. Isso é calculado usando o ativo circulante e o passivo circulante. A diferença é que o estoque, incluído no índice atual, é excluído do índice rápido. O estoque é excluído porque pode ter que ser vendido com prejuízo ou um grande desconto para realizar dinheiro em caso de emergência, portanto, seu valor não é confiável.

Alavancagem

Alavancagem refere-se ao uso eficiente de ativos para gerar negócios. Uma empresa forte é capaz de emprestar dinheiro para usar como capital de giro e, assim, aumentar seus negócios. A medida de quanto dinheiro uma empresa emprestou é a relação entre dívida e ativos. Os credores e investidores usam isso para avaliar a probabilidade de uma empresa ser capaz de gerenciar sua carga de dívidas e a eficácia da administração no uso dos ativos para construir o negócio. Um dos índices de alavancagem comuns divide a dívida total pelo total de ativos.

Aplicação

Os índices financeiros são agrupados pelo tipo de informação que eles fornecem ao analista. Os grandes grupos medem a liquidez ou a capacidade da empresa de gerar caixa. Eles medem a lucratividade e a atividade da empresa, como o ciclo de negócios, para determinar o uso efetivo dos ativos. Eles medem a alavancagem para testar a capacidade de crescimento da empresa. Por fim, eles medem os resultados utilizados pelos acionistas, tais como lucro por ação, valor contábil e relação preço / lucro.