Fórmulas para o método de depreciação do fundo de naufrágio

O método de fundo de amortização é um dos vários métodos avançados de depreciação que são mais complexos do que os métodos conhecidos de linha reta e de saldo declinante. O método é raramente usado, porque é um pouco complicado. No entanto, o método é apropriado em certas indústrias, como as de serviços públicos regulados, onde o retorno sobre o investimento é fixo e os ativos de longa duração necessários são caros. As fórmulas para este método requerem cálculos de valor presente.

O papel do interesse no método do fundo de naufrágio

Sob métodos mais simples, as empresas depreciam apenas o custo de aquisição de ativos de longa duração, ajustado para adições e melhorias. No método de fundo de amortização, também chamado de método de anuidade, as empresas adicionam uma taxa de juros igual ao custo de um empréstimo para pagar pelo ativo. As empresas incluem esse custo extra para reconhecer o fato de que devem financiar a compra ou a construção do ativo.

O resultado é que os custos de depreciação aumentam com o tempo, o efeito oposto dos métodos de saldos decrescentes. As empresas normalmente procuram deduzir a depreciação o mais rápido possível, outro motivo para evitar o método de fundo de amortização. No entanto, o método permite que uma empresa saiba quanto dinheiro gastar a cada ano para pagar pela eventual substituição do ativo. Essas economias podem entrar em uma conta de reserva chamada fundo de amortização que as empresas usam para separar dinheiro - essa é a origem do nome do método.

Como encontrar o valor presente

A fórmula para o método de fundo de amortização consiste de um numerador e denominador:

(Valor presente do ativo / Valor presente de uma anuidade ordinária)

Ambas as partes usam o conceito de valor presente, que é a soma dos fluxos de caixa de um ativo descontados por um fator de taxa de juros. O valor presente expressa o custo total do ativo em dólares de hoje. Futuros dólares valem menos do que os dólares de hoje, porque você não pode ganhar juros sobre futuros dólares até obtê-los, e a inflação pode privá-los de parte de seu poder de compra. A escolha da taxa de desconto é crítica para o cálculo e carrega o risco de que as taxas de juros possam aumentar ao longo da vida do ativo. O efeito seria uma subestimação do financiamento necessário para substituir o ativo no final de seu serviço.

Calculando o Numerador

O numerador da fórmula do fundo de amortização subtrai o valor atual do valor residual do ativo do seu custo original. A fórmula para este valor presente é:

S / (1+ i) ^ n

Onde:

S é o valor de salvamento

i é a taxa de juros por período

n é o número de períodos.

Por exemplo, suponha que você administre uma empresa de serviços públicos, compre um gerador elétrico com um período de vida de cinco anos por US $ 800.000 e saiba, por experiência, que o valor de recuperação é de US $ 67.388. Se você definir a taxa de juros para 10%, o valor residual atual é $ 67.388 dividido por (1 mais a taxa de juros) ou 1, 10, elevado à potência de 5, representando o número de períodos. Você subtrai o resultado, US $ 41.843, de US $ 800.000 para descobrir o valor presente da compra, US $ 758.157. Sob a depreciação linear, isso resultaria em uma despesa de depreciação de US $ 151.631 por ano durante cinco anos.

Uma fórmula alternativa de fundo de amortização simplesmente subtrai o valor de resgate do custo de compra sem tomar o valor presente. Isso é mais simples, mas menos preciso. Sob este método, o numerador é $ 800.000 menos $ 67.388, ou $ 732.612.

Calculando o Denominador

O denominador da fórmula do fundo de amortização representa o valor presente de uma anuidade ordinária, que é uma série de pagamentos iguais feitos no final de cada período. Com efeito, esse é o custo do dinheiro necessário para o fundo de amortização. A fórmula é: (1 - (1 + i) ^ -n) / i

Neste exemplo, expresse isso como (1 menos (1 mais a taxa de juros de 10%) aumentada para o quinto poder negativo) todos divididos pela taxa de juros de 10%. A solução é (1 - (1.10 ^ -5)) /.10, ou US $ 3.79 para cada US $ 1 de investimento. A divisão do numerador pelo denominador resulta em um valor anual de US $ 758.157 / US $ 3.79, ou US $ 200.000, arredondado. Isso representa a depreciação anual combinada e os custos de juros para o gerador.

Exemplo de fundo de amortização trabalhado

A empresa deve dividir o custo combinado de $ 200.000 entre depreciação e despesa de juros. A divisão é diferente a cada ano, porque depende do interesse sobre o valor não depreciado, ou portador, do gerador. No final do primeiro ano, a taxa de juros é de 10% do valor inicial de US $ 800.000, ou US $ 80.000. Subtrair isso do custo combinado de US $ 200.000 resulta em uma depreciação de US $ 120.000 no primeiro ano, que reduz o valor contábil para US $ 680.000. Repetindo o procedimento para os quatro anos restantes, os montantes anuais de depreciação são de US $ 132.000, US $ 145.200, US $ 159.720 e US $ 175.692, para um total de US $ 732.612, que é o valor de salvamento de custo menor do gerador. O padrão de aumento nos valores de depreciação reflete os juros reduzidos devido ao valor contábil decrescente da geradora.