Alto Preço-Lucro & Baixo Rácio Mercado-Livro

Os índices financeiros permitem que investidores e outras partes interessadas avaliem o desempenho histórico de uma empresa e a comparem a outras empresas, setores e mercados de ações. Índices de avaliação, como preço-lucro e preço-a-livro, podem indicar supervalorização ou desvalorização em relação à indústria ou às médias do mercado. Os investidores geralmente lucram com a compra de ações subvalorizadas e a venda de ações supervalorizadas.

Noções básicas

O índice preço / lucro é a razão entre o preço atual da ação e o lucro acumulado de 12 meses por ação. Alguns podem calcular a relação preço / lucro com base em estimativas de ganhos futuros. A relação entre o valor de mercado e o valor contábil, também conhecida como índice preço / valor contábil, é a razão entre o preço atual da ação e o valor contábil por ação. O valor contábil é igual ao patrimônio líquido, que é igual aos ativos menos os passivos. Índices de avaliação elevados em relação às médias do mercado ou da indústria geralmente indicam um alto nível de interesse dos investidores, enquanto os baixos índices de avaliação normalmente indicam um baixo nível de interesse.

Relação Alto Preço-Lucro

Uma alta relação preço / lucro pode indicar supervalorização, o que significa que o preço da ação é caro em relação a outras empresas ou ao mercado em geral. Os estoques em setores da indústria de alto crescimento, como a tecnologia da Internet, podem ter altos índices de preço-lucro, porque os investidores esperam que essas empresas demonstrem um crescimento de lucro ano após ano. Uma baixa relação preço / lucro pode indicar um pessimismo geral do mercado sobre as perspectivas de crescimento de uma empresa ou indústria. Ações com índices elevados de preço-lucro podem ser mais voláteis, porque mesmo a menor das más notícias pode reduzir significativamente o preço.

Índice baixo de mercado para livro

Uma baixa relação mercado a livro poderia indicar desvalorização ou poderia ser o resultado do sentimento negativo do mercado em relação às perspectivas da empresa. Durante uma recessão, os mercados podem derrubar os preços das ações das empresas em setores cíclicos, como transporte e varejo. No entanto, um baixo valor de mercado pode também resultar do pessimismo excessivo do mercado, baseado em ações recentes de reestruturação de empresas e em outras notícias negativas do setor.

Estratégias de Investimento

Idealmente, um investidor quer comprar uma ação em seu ponto mais baixo e vendê-la em seu pico. No entanto, o timing do mercado é difícil porque um estoque de alta relação preço / lucro pode subir mais alto, enquanto uma ação de baixa para o mercado pode cair ainda mais. Alguns investidores podem definir metas de preço para negociar ações, como comprar ou vender quando uma ação estiver em um determinado nível acima ou abaixo do preço-lucro ou outras razões de avaliação. Um investidor de longo prazo pode comprar uma ação somente se estiver negociando abaixo de seu valor contábil, o que significa uma relação entre o valor de mercado e o valor contábil inferior a 1, e poderá ser vendido quando a relação preço / lucro for superior à média da indústria. Os investidores podem usar os links de recursos e outras fontes on-line gratuitas para analisar os índices financeiros do setor.

Exemplo

Se uma ação estiver sendo negociada a US $ 20 hoje e seus lucros acumulados em 12 meses forem de US $ 1, 10 por ação, a relação preço-lucro à direita é de cerca de 18 (US $ 20 / US $ 1, 10). Se o total de ativos e passivos for de US $ 2 milhões e US $ 1 milhão, respectivamente, e a empresa tiver 1 milhão de ações em circulação, seu valor contábil será de US $ 1 por ação [(US $ 2 milhões - US $ 1 milhão) / 1 milhão = US $ 1] eo mercado A proporção de livros contábeis é de 20 (US $ 20 / US $ 1).