Quais são os dois métodos usados ​​no relatório de fluxo de caixa líquido de atividades operacionais?

O Resumo do Pronunciamento No. 95 do Financial Accounting Standards Board exige que uma empresa relate uma demonstração dos fluxos de caixa como parte de seu conjunto completo de demonstrações financeiras. O fluxo de caixa líquido das atividades operacionais mostra a quantidade de caixa que uma empresa gera através de seu curso normal de negócios. As regras contábeis permitem que as empresas relatem suas demonstrações de fluxo de caixa usando o método direto ou indireto, e ambos os métodos relatam o fluxo de caixa líquido das atividades operacionais.

Método direto

O método direto é mais fácil de compreender, já que leva em consideração todas as principais classes de pagamentos e recebimentos para chegar a uma posição líquida de caixa proveniente das atividades operacionais, de investimento e de financiamento. Por exemplo, sob o caixa das atividades operacionais, uma empresa aglomera todos os seus recibos de vendas, deduzindo dessas tesouradas todos os pagamentos em dinheiro que fez para despesas como compras de estoque e salários.

Método indireto

O método indireto usa o lucro líquido de uma empresa, conforme relatado em sua demonstração de resultados, como um ponto de partida antes de fazer ajustes para todos os itens relacionados a caixa e não caixa para chegar a uma posição de caixa. O caixa das atividades operacionais lista o lucro líquido e acrescenta despesas não caixa, como depreciação ao lucro líquido. Como a empresa realmente não gasta dinheiro quando deprecia equipamentos, os analistas financeiros consideram isso como um acréscimo à posição de caixa. Um aumento nas contas a receber é uma despesa em dinheiro, uma vez que a empresa deve financiar suas vendas antes de coletar o dinheiro real da venda. Por outro lado, um aumento nas contas a pagar é um aumento líquido em dinheiro, uma vez que a empresa adia a realização de um pagamento até um período posterior.

Caixa das Atividades Operacionais

Investidores, bancos e outros negócios concentram-se na demonstração de fluxo de caixa de uma empresa, especialmente em dinheiro das atividades operacionais. Uma forte posição líquida de fluxo de caixa das atividades operacionais proporciona à empresa flexibilidade financeira para investir em outras partes de seus negócios, como fazer aquisições, comprar novos equipamentos ou pagar dívidas. As atividades de investimento referem-se a investimentos de capital, como novos equipamentos, e as atividades de financiamento referem-se ao empréstimo de dinheiro, emissão de ações ou pagamento de dividendos.

Discernimento

Uma boa prática ao analisar o fluxo de caixa de uma empresa das atividades operacionais é comparar seus métodos contábeis com os de seus concorrentes. Por exemplo, como a administração tem grande discrição em relação ao cronograma de depreciação de uma empresa, uma empresa com uma despesa de depreciação acima da média pode mostrar um fluxo de caixa melhor das atividades operacionais em relação a seus pares. Da mesma forma, o crescimento de contas a receber pode sinalizar que a empresa tem problemas para receber dinheiro de seus clientes, ou uma empresa com contas acima da média pode indicar que a empresa está atrasando artificialmente os pagamentos para melhorar sua posição de caixa.