Que efeito as contas a pagar têm no ROI?

Para uma pequena empresa, o retorno sobre o investimento representa o valor que uma empresa ganha quando investe dinheiro em uma área de suas próprias operações. As contas a pagar, que incluem todo o dinheiro que uma empresa deve para as compras já realizadas, têm um efeito limitado, porém significativo, no ROI.

ROI mais baixo

O retorno sobre o investimento de uma empresa é essencialmente uma comparação entre sua receita e seus ativos investidos. Tudo o que a empresa possui ou compra para operar faz parte de seus ativos investidos, incluindo instalações de produção, folha de pagamento e outros custos de produção. O valor das contas a pagar normalmente aumenta à medida que os custos sobem, especialmente quando os custos crescentes forçam a pequena empresa a comprar itens necessários a crédito. A menos que a renda aumente instantaneamente, o resultado de mais gastos através de contas a pagar é um retorno mais baixo sobre a taxa de investimento.

Margens de lucro

As margens de lucro, que são as porcentagens de vendas que constituem lucros em oposição à cobertura de custos, figuram proeminentemente no cálculo do retorno sobre o investimento. Por exemplo, sempre que uma pequena empresa gasta dinheiro em matérias-primas que se transformam em produtos acabados, o preço pago por esses materiais retira-se da margem de lucro a um determinado preço de venda do produto acabado. Uma empresa com um saldo crescente de contas a pagar pode optar por aumentar os preços cobrados por seus produtos ou serviços para manter as margens de lucro. Em outros casos, o negócio pode manter os preços fixos e permitir que suas margens de lucro caiam.

Fluxo de caixa

Contas a pagar têm um efeito mais direto e significativo sobre o fluxo de caixa de uma pequena empresa do que sobre o retorno geral do investimento. Isso ocorre porque alguns gastos nunca fazem parte das contas a pagar. Em vez disso, as contas a pagar representam apenas as despesas passadas que ainda precisam ser pagas. Em outras palavras, as contas a pagar criam uma necessidade de caixa em algum momento no futuro, quando as contas vencerem. Enquanto isso, o negócio pode manter seu caixa, embora o saldo negativo de contas a pagar efetivamente dê ao caixa um impacto neutro no retorno sobre o investimento e o patrimônio líquido.

Investir em contas a pagar

Parte do dinheiro que uma pequena empresa investe em si vai para o gerenciamento de contas a pagar. Esse dinheiro, como outras formas de gastos, pode ser medido em termos de ROI. Por exemplo, se uma empresa gasta US $ 10.000 em treinamento e recrutamento para melhorar sua equipe de contas a pagar, pode comparar esse valor com o dinheiro que o departamento economiza evitando erros e fazendo pagamentos no prazo. Se essas economias somarem apenas US $ 8.000 em comparação com o desempenho de contas a pagar antes do investimento, o ROI será de US $ 2.000. No entanto, qualquer economia acima do valor de investimento de US $ 10.000 representa um ROI positivo.