O que acontece com ações preferenciais da empresa falida?

A falência, também conhecida como Capítulo 11, ocorre quando uma empresa não pode pagar suas contas. Não precisa significar o fim da empresa, mas se isso acontecer, a empresa entra em uma liquidação do Capítulo 7 e vende todos os seus ativos. O destino dos acionistas preferenciais repousa sobre se a empresa pode evitar a liquidação e, se não for o caso, quanto a liquidação monetária é obtida.

Ações preferenciais

Ações preferenciais são instrumentos de patrimônio com pagamento de dividendos que se assemelham a títulos. Como títulos, paga uma quantia fixa periodicamente. No entanto, ações preferenciais geralmente não têm data de vencimento e podem perder um pagamento de dividendos sem desencadear um default. As ações preferenciais normalmente não têm direito a voto e não participam do crescimento da empresa. Uma empresa não pode pagar dividendos de ações ordinárias até que pague primeiro todos os dividendos de ações preferenciais. Ações preferenciais cumulativas exigem que a corporação compense os pagamentos perdidos antes de retomar os dividendos de ações ordinárias.

Recuperação

Algumas empresas saem da bancarrota e retomam as operações, embora possam sofrer muitas mudanças no processo. A Moody's relata que, durante o período de 1983 a 2007, cerca de 23% das ações preferenciais se recuperaram da falência do emissor. Durante sua permanência no Capítulo 11, a corporação suspende todos os dividendos. Como parte do processo de treinamento, a corporação pode trocar ações ordinárias por ações preferenciais ou recomprar ações preferenciais por uma porcentagem de seu valor pré-falência. Em outros casos, as ações preferenciais permanecem intactas. Se as ações preferenciais forem cumulativas, a empresa terá de compensar os dividendos perdidos antes de pagar os dividendos das ações ordinárias, mas não precisará pagar dividendos.

Liquidação

Se uma empresa liquida, uma linha de mãos estendidas se forma para coletar os lucros. À frente da fila está a Receita Federal para cobrar os impostos atrasados ​​e os curadores encarregados de realizar a liquidação. Em seguida vêm os credores e funcionários, seguidos pelos acionistas preferenciais e, finalmente, pelos detentores de ações ordinárias. Freqüentemente, as reivindicações excedem em muito as receitas, portanto é provável que os acionistas preferenciais recebam menos de 100 centavos por dólar. Uma empresa pode ter vários problemas de compartilhamento preferencial. As ações marcadas como “preferenciais anteriores” têm os primeiros direitos sobre os lucros, seguidos das ações preferenciais preferenciais. Se houver algum dinheiro restante, ele vai primeiro para os demais acionistas preferenciais.

Ações sem valor

Se suas ações preferenciais se tornarem inúteis, o IRS o instruirá a tratá-las como se as tivessem vendido por zero dólares no último dia do ano. Essa data é importante porque pode afetar se você trata a perda como uma perda de longo prazo ou de curto prazo. Perdas de longo prazo se aplicam aos títulos que você possui por mais de um ano. As perdas de longo prazo compensam primeiro os ganhos de capital de longo prazo, depois os ganhos de curto prazo e, finalmente, até os $ 3.000 de renda ordinária. Você pode transferir perdas de capital não utilizadas para futuros exercícios fiscais. Relatar perdas de capital no Formulário 8949 do IRS e no Anexo D do Formulário 1040.