O efeito de uma venda de negócios em lucros retidos

Quando os executivos de uma empresa não conseguem agüentar a magnitude das perdas em uma unidade de negócios e não podem evitar mais tinta vermelha, pode ser melhor vender a unidade e limitar o impacto numérico que a transação pode ter sobre os lucros retidos. Na terminologia contábil, "tinta vermelha" é intercambiável com "perdas operacionais".

Venda de negócios

A expressão "venda de negócios" refere-se à alienação legal de uma unidade operacional, segmento ou subsidiária. Isso pode acontecer se a unidade não atender mais aos limites de desempenho da liderança superior, lidar com o tédio competitivo sem êxito ou arrastar toda a base operacional da organização para território negativo. Decodificado, isso significa que o segmento que enfrenta uma sequência de perdas está afetando negativamente o desempenho de outras unidades bem-sucedidas. Por exemplo, uma empresa pode obter receitas que o Segmento A, Segmento B e Segmento C produzam para subsidiar as operações do Segmento D, um perdedor operacional.

Lucros acumulados

Lucros retidos constituem renda que uma empresa acumulou ao longo dos anos, deixando-a em seus cofres ao invés de distribuí-la como dividendos para acionistas corporativos e individuais. Os financiadores costumam usar os termos "lucros não distribuídos" e "reservas de receita" quando se referem a lucros retidos. Essa pilha de renda ajuda os negócios a resistirem a indicadores ruins do setor - uma medida prudente, especialmente quando uma redução na economia prejudica os lucros de todo o setor e os concorrentes não podem absorver perdas sem precisar levantar mais capital. Entidades carentes levantam fundos operacionais em bolsas de valores - o outro nome para os mercados financeiros - como a Bolsa de Nova York e a Bolsa Mexicana de Valores do México.

Simbiose

Uma venda de negócios tem um efeito positivo ou negativo nos lucros retidos, dependendo do resultado da transação. Se a empresa vendedora obtiver lucro, o saldo da sua conta de lucros não distribuídos aumentará. Ele experimenta um declínio numérico se o cenário oposto for verdadeiro. Isso faz sentido porque os lucros operacionais e o lucro líquido - e a perda líquida, por sinal - acabam sendo incluídos na conta-mestre de lucros acumulados. Isso acontece quando contadores fecham livros corporativos no final de um determinado período - como um mês, trimestre ou ano fiscal.

Seleção Interna

Antes que a liderança de uma empresa decida vender uma unidade de negócios, ocorre um processo de seleção interna - que permite que chefes de departamento falem o que pensam sobre competitividade, liquidez e compatibilidade operacional. O objetivo principal não é apenas cruzar os dedos e descartar um segmento, mas tomar medidas tangíveis para analisar os fundamentos financeiros da unidade e determinar se o negócio é melhor manter o segmento ou vendê-lo. Ao fazer isso, os executivos seniores tentam entender se o candidato à venda é um perdedor permanente do dinheiro ou se os chefes de departamento podem corrigir seu navio operacional ao longo do tempo.