Fundos do Fed vs. LIBOR

Fundos Fed e LIBOR são dois tipos de taxas de juros. A taxa dos fed funds é definida pelo Federal Reserve (Fed, o banco central dos EUA) e é uma ferramenta que o Federal Open Market Committee do Federal Reserve (Fed), como uma ferramenta para influenciar as taxas de juros. A LIBOR representa a Taxa de Oferta Interbancária de Londres e é a taxa utilizada pelos bancos membros do mercado interbancário de Londres para emprestar dinheiro uns aos outros.

Geografia

A taxa de fundos federais é uma taxa definida e usada nos Estados Unidos. A taxa de juros LIBOR, por outro lado, estende seu uso de Londres e do Reino Unido para países que incluem os Estados Unidos, Canadá e Suíça.

Prazo

A taxa dos fed funds pode mudar sempre que o Federal Open Market Committee se reúne e decide alterar a taxa. Geralmente, a taxa só muda quando o comitê vê a necessidade de influenciar a política monetária dos Estados Unidos. A LIBOR pode e normalmente muda diariamente. A LIBOR é publicada diariamente, geralmente às 11h45, horário de Londres.

Identificação

Quando o Federal Reserve quer aumentar a circulação de dinheiro, reduz as taxas de juros. Após a desaceleração econômica em 2007, o Federal Reserve continuou a diminuir as taxas de juros em uma tentativa de estimular a economia. Quando o Federal Reserve vê a necessidade de retirar parte do dinheiro em circulação, aumenta a taxa de juros. A LIBOR é calculada pela British Bankers Association, que reúne taxas overnight e taxas de empréstimos para o ano inteiro dos 16 principais bancos do mercado interbancário de Londres. A associação usa essas informações para determinar a taxa LIBOR publicada diariamente.

Significado

Enquanto a taxa de fed funds é uma taxa dos EUA, é o índice subjacente para a maioria das taxas de juros estabelecidas pelos emissores de cartões de crédito, credores hipotecários. A taxa dos fed funds é um indicador de longo prazo - mais de um ano - para o ambiente de taxa de juros. A taxa de juros LIBOR é o único interesse no uso mundial e é um indicador de curto prazo do ambiente de taxas de juros.

Efeitos

A taxa dos fed funds afeta a taxa de juros em que os bancos nos EUA emprestam dinheiro uns aos outros. Quando a taxa de empréstimo do banco muda, isso também afeta as taxas de juros de produtos bancários, como certificados de depósito, contas de poupança e contas do mercado financeiro. A taxa de fundos federais também afeta a taxa básica de juros, conforme listada na Wall Street Journal Prime Rate, que afeta produtos de consumo, como cartões de crédito, empréstimos imobiliários e linhas de crédito, empréstimos para automóveis, empréstimos pessoais e empréstimos para pequenas empresas. A taxa LIBOR indica o que está acontecendo no ambiente da taxa de juros global, portanto, se a LIBOR aumentar, isso indica que os bancos credores acreditam que as taxas de juros estão aumentando e o mercado de empréstimos é mais arriscado. Se a taxa LIBOR estiver em declínio, o ambiente de empréstimo é menos arriscado e os bancos acham que as taxas de juros em geral estão caindo.